A recessão é provável em 2023, mas os mercados dos EUA podem mudar de curso mais rapidamente do que os investidores podem supor, sugere o RBC Wealth Management.

O objetivo mais importante para os investidores é revisar os portfólios e alinhá-los com as recomendações de alocação estratégica de longo prazo

MINNEAPOLIS, dezembro 6, 2022 /PRNewswire/ – Uma recessão nos EUA pode chegar em meados de 2023 com base em marcadores econômicos históricos e na diminuição do poder financeiro do consumidor, sugere o RBC Wealth Management em seu Perspectiva Global Insight 2023divulgado terça-feira.

RBC (CNW Group/RBC Wealth Management – EUA)

Uma curva de rendimento invertida nos Tesouros dos EUA, juntamente com a chegada de “dinheiro apertado” e taxas de inflação que empurraram os rendimentos reais abaixo de onde estavam há um ano, são outras indicações de uma recessão e o mercado global de ações em baixa pode estar no horizonte. . O objetivo mais importante para os investidores é revisar os portfólios e alinhá-los com as recomendações de alocação estratégica de longo prazo.

A história mostra que o mercado se recupera bem antes do fim da recessão – geralmente cerca de três a cinco meses antes.

“As recessões são dolorosas, mas são relativamente curtas no contexto de horizontes de investimento de longo prazo”, disse ela. Kelly Bogdanovavice-presidente e analista de portfólio da RBC Wealth Management – EUA “A economia e os negócios já bem-sucedidos devem se adaptar como no passado, e é aconselhável que os investidores tenham isso em mente ao tomar grandes decisões de portfólio.”

Avanço do mercado de ações dos EUA pode ter pernas em 2023

Mesmo que a economia entre em recessão no ano que vem, com a história como guia, o mercado de ações provavelmente iniciaria um novo ciclo de alta antes que a recessão termine, de acordo com o relatório.

A moderação dos dados de inflação, o sentimento negativo do investidor em relação às baixas de outubro e o fato de o S&P 500 quase sempre ter apresentado retornos fortes e positivos nos meses seguintes às eleições de meio de mandato nos EUA podem significar uma alta nos preços das ações nas próximas semanas ou meses.

Os investidores podem ver o mercado de ações continuar a subir em 2023, depois dar lugar a outro período de queda nos preços das ações e, posteriormente, voltar a subir no final do ano.

“Apesar dos desafios econômicos persistentes e previstos, o mercado de ações já absorveu golpes significativos, incluindo um dos ciclos de maior e mais rápido aperto do Fed na história”, disse Bogdanova. “Também seria raro o S&P 500 apresentar retornos negativos consecutivos, e a perspectiva de lucros corporativos não é tão ruim quanto em períodos anteriores de estresse econômico.”

Em 2023, os investidores devem considerar se inclinar mais fortemente para a qualidade e dividendos sustentáveis ​​e se afastar dos riscos individuais da empresa. Os segmentos de pequena e média capitalização são atraentes devido aos seus descontos de avaliação e porque provavelmente se beneficiarão à medida que os brotos econômicos começarem a surgir, de acordo com o relatório.

Dentro do S&P 500 de grande capitalização, os analistas continuam a favorecer o setor de energia no próximo ano. A escassez de suprimentos de commodities de energia persistirá, sustentando os preços e os lucros em um grau maior do que em períodos típicos de fraqueza econômica.

Renda fixa nos EUA: foco na estabilidade financeira

O Federal Reserve passou os últimos dois anos focado em aumentar as taxas de emprego no mercado de trabalho e estabilizar os preços na economia. Seu próximo ato será zero na estabilidade financeira em 2023.

A campanha de aperto historicamente agressiva provavelmente exigirá uma abordagem muito mais cautelosa dos formuladores de políticas e um foco maior nas vulnerabilidades financeiras domésticas e globais que podem resultar de taxas de juros mais altas, principalmente da força do dólar.

“Isso pode significar que o Fed logo colocará a ferramenta bruta de aumentos de juros de volta na caixa de ferramentas e empregará medidas macroprudenciais mais cirúrgicas que ajudam a garantir a solidez e a liquidez dentro do sistema financeiro”, disse ela. Tom Garretsonestrategista sênior de portfólio de renda fixa do RBC Wealth Management – EUA

As taxas de juros podem atingir o pico no início de 2023, logo após um aumento antecipado de 50 pontos-base na reunião de dezembro do Federal Reserve. Isso pode marcar o último dos aumentos acentuados, e as taxas podem até cair modestamente na segunda metade de 2023, em uma tentativa de mitigar a desaceleração econômica prevista para o meio do ano.

Espera-se que os rendimentos em todo o cenário de renda fixa caiam em 2023. O rendimento de referência do Tesouro de 10 anos pode cair abaixo de 3,5% até o final do ano, de níveis próximos a 4,0% atualmente, com base na previsão do RBC Capital Markets.

A janela para investidores de renda fixa colocarem dinheiro para trabalhar está aberta, mas pode fechar antes do esperado. Se os rendimentos continuarem caindo ao longo de 2023, isso poderá introduzir um risco de reinvestimento elevado para títulos de vencimento curto. Os analistas continuam a favorecer uma estratégia de garantir rendimentos historicamente altos em títulos intermediários e de prazo mais longo.

o Perspectiva Global Insight 2023 também apresenta a posição interna da RBC Wealth Management para os mercados regionais de ações e renda fixa. Essas visualizações podem ser encontradas aqui.

Sobre RBC

Banco Real de Canadá é uma instituição financeira global com uma abordagem orientada por princípios e objetivos para oferecer desempenho de liderança. Nosso sucesso vem de mais de 95.000 funcionários que utilizam suas imaginações e percepções para dar vida à nossa visão, valores e estratégia, para que possamos ajudar nossos clientes a prosperar e as comunidades a prosperar. Como do Canadá maior banco e um dos maiores do mundo, baseado em capitalização de mercado, temos um modelo de negócios diversificado com foco em inovação e em proporcionar experiências excepcionais aos nossos 17 milhões de clientes em Canadá, os EUA e 27 outros países. Saiba mais em rbc.com.

Temos orgulho de apoiar uma ampla gama de iniciativas comunitárias por meio de doações, investimentos comunitários e atividades voluntárias de funcionários. Veja como em rbc.com/community-social-impact.

Sobre o RBC Wealth Management – EUA

Dentro os Estados UnidosA RBC Wealth Management opera como uma divisão da RBC Capital Markets, LLC. Fundada em 1909, a RBC Wealth Management é membro da Bolsa de Valores de Nova York, da Financial Industry Regulatory Authority, da Securities Investor Protection Corporation e de outras grandes bolsas de valores. A RBC Wealth Management tem US$ 489 bilhões no total de ativos de clientes com mais de 2.100 consultores financeiros operando em 186 localidades em 42 estados.

Cisão

Cisão

Veja o conteúdo original para baixar multimídia: https://www.prnewswire.com/news-releases/recession-is-likely-in-2023-but-us-markets-could-change-course-more-quickly-than-investors -might-assume-rbc-wealth-management-suggests-301696463.html

FONTE RBC Wealth Management – EUA

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *