Ações afundam com a nova ameaça da Covid à economia mundial: mercados embrulham

(Bloomberg) — As ações dos Estados Unidos caíram pelo segundo dia consecutivo com a preocupação de que o fim da política de Covid-zero da China possa levar a um aumento de casos em todo o mundo.

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O S&P 500 caiu para o nível mais baixo desde o início de novembro, embora em baixa negociação de feriado, com volume cerca de 20% abaixo da média de 30 dias. As ações de tecnologia permaneceram sob pressão, mesmo com a Tesla Inc. interrompeu uma rotina de sete dias motivada por preocupações com a diminuição da demanda. O rendimento do Tesouro de 10 anos subiu para 3,88% e um indicador do dólar subiu para máximas do dia no final da sessão.

O sentimento azedou quando as preocupações aumentaram com a propagação do vírus. As autoridades de saúde italianas disseram que começariam a testar todas as chegadas da China para Covid depois que quase metade dos passageiros em dois voos para Milão foram diagnosticados com o vírus. Se uma nova cepa for encontrada, as autoridades podem impor restrições mais rígidas às viagens da China, disse o Ministério da Saúde. Mais tarde, os EUA disseram que exigiriam que os passageiros das companhias aéreas da China apresentassem testes negativos para Covid-19.

O clima ainda cauteloso está diminuindo as esperanças de um rali na última semana de negociação de 2022, após um ano brutal para os mercados financeiros. As ações globais perderam um quinto de seu valor, a maior queda anual desde 2008, e um índice de títulos globais caiu 16%. O dólar subiu 7% e o rendimento de 10 anos dos EUA saltou para mais de 3,80%, de apenas 1,5% no final de 2021, enquanto o Federal Reserve buscava uma trajetória agressiva de aumento de juros para conter a inflação.

“Achamos que os investidores se tornaram muito pessimistas, considerando onde estamos no ciclo de aumento das taxas”, escreveu Nancy Tengler, CEO e diretora de investimentos da Laffer Tengler Investments. Após um dos regimes de aumento de juros mais rápidos da história, “esperamos que a economia desacelere significativamente ou entre em recessão em algum momento de 2023. Com certeza, uma recessão severa seria pessimista para as ações, mas dada a resiliência da economia dos EUA e o mercado de trabalho apertado, esperamos uma recessão lenta ou superficial e breve. Isso pode permitir que as ações subam no segundo semestre de 2023.”

Em uma tentativa de reviver Hong Kong como um centro financeiro, a cidade encerrará algumas de suas últimas regras importantes da Covid, eliminando os limites de coleta para verificações de vacinação e testes para viajantes. Ainda assim, embora o desmantelamento das restrições da Covid possa ser um impulso para a economia global, há preocupação com as pressões inflacionárias que podem levar os formuladores de políticas nos EUA a manter uma política monetária rígida.

“Agora que estamos há quase um ano neste mercado de urso, em sua baixa, acho que caímos quase 30%, vimos o suficiente para nos informar que OK, queremos estar atentos a oportunidades adicionais nesse ano novo”, disse Sameer Samana, do Wells Fargo Investment Institute, na Bloomberg TV. Sobre a reabertura da China, “ser tão rápido quanto está acontecendo provavelmente complica o trabalho do Fed com relação a colocar um pouco de oferta sob os preços do petróleo, colocar um pouco de oferta sob a inflação globalmente, para agregar demanda. Essa será uma das maiores coisas que estaremos assistindo no primeiro tempo.”

A agressiva política de aperto do Fed está afetando o mercado imobiliário. Os dados mostraram na quarta-feira que as vendas pendentes de residências nos EUA caíram pelo sexto mês em novembro, para o segundo menor nível já registrado. Com os custos de empréstimos praticamente dobrando em relação ao início do ano, as vendas de imóveis e, portanto, os preços, vêm caindo há meses.

Em outros mercados, o petróleo caiu em meio à escassa liquidez, com os investidores avaliando as consequências de uma proibição russa às exportações para compradores que aderem a um limite de preço.

Principais eventos desta semana:

  • Reivindicações iniciais de auxílio-desemprego nos EUA, quinta-feira

  • BCE publica boletim económico, quinta-feira

Algumas das principais movimentações nos mercados:

Ações

  • O S&P 500 caiu 1,2% a partir das 16h, horário de Nova York

  • O Nasdaq 100 caiu 1,3%

  • O Dow Jones Industrial Average caiu 1,1%.

  • O índice MSCI World caiu 0,9%.

Moedas

  • O Bloomberg Dollar Spot Index subiu 0,3%

  • O euro caiu 0,3%, para US$ 1,0609

  • A libra esterlina pouco mudou em $ 1,2020

  • O iene japonês caiu 0,7% para 134,48 por dólar

Criptomoedas

  • Bitcoin caiu 0,6% para US$ 16.584,91

  • O Ether caiu 1,4%, para US$ 1.193,93

Títulos

  • O rendimento dos títulos do tesouro avançado de 10 anos quatro pontos base para 3,88%

  • O rendimento de 10 anos da Alemanha caiu dois pontos base para 2,50%.

  • O rendimento de 10 anos da Grã-Bretanha avançou dois pontos base para 3,66%

Commodities

  • O petróleo bruto West Texas Intermediate caiu 1,1%, para US$ 78,64 o barril

  • Futuros de ouro caíram 0,6%, para US$ 1.812 a onça

Esta história foi produzida com a ajuda da Bloomberg Automation.

–Com assistência de Richard Henderson, Robert Brand, Peyton Forte e Vildana Hajric.

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