Alface orar por nossas finanças pessoais

A primeira-ministra Liz Truss não conseguiu sobreviver à alface do Daily Star, mas o legado duradouro de seu breve mandato destruiu as perspectivas de nossas finanças pessoais.

Se você não viu o vídeo viral “Liz vs Lettuce” ao vivo, era um interrogatório de tabloide que expiraria primeiro – o mandato do primeiro-ministro ou uma alface de 60p da Tesco com olhos colados, dentes e uma peruca loira. Luzes de discoteca foram adicionadas após sua renúncia na quinta-feira.

Depois de uma semana em que impostos, pensões e políticas energéticas foram jogados na salada política, o que a próxima fase desse experimento econômico pode significar para o nosso dinheiro?

Quem a suceder na próxima semana, a resposta será impostos mais altos.

O chanceler Jeremy Hunt deve economizar £ 40 bilhões. A extraordinária série de reviravoltas fiscais que ele anunciou na segunda-feira – muitas das quais eram políticas trabalhistas – só o levarão até lá.

Prometendo que “nada está fora da mesa”, ele está tão ansioso para que o plano fiscal de médio prazo do Halloween não contenha surpresas que assustem o mercado que alguns especialistas esperam que metade da economia necessária venha de aumentos de impostos.

Sua destruição da Trussononomics encerrou os planos de uma taxa básica de imposto de 19p, imposto corporativo mais baixo e impostos reduzidos sobre dividendos.

Estender o “imposto furtivo” dos limites de imposto de renda congelados parece um acéfalo. Enquanto Truss orgulhosamente “entregou” a eliminação do aumento do seguro nacional, Nimesh Shah, presidente-executivo da Blick Rothenberg, avalia que pode haver uma reviravolta restabelecendo a taxa de 3,25% para contribuintes com taxas mais altas e adicionais em abril próximo.

“Era tarde demais para pará-lo desta vez, mas alguém que ganha £ 160.000 ainda estará melhor em cerca de £ 1.100 no próximo ano por causa dessa reversão da Nics”, diz ele. “Se eles querem apoiar os vulneráveis, eles precisam encontrar maneiras de pagar por isso.”

De qualquer forma, as alíquotas do imposto sobre dividendos ainda aumentarão 1,25 ponto percentual em abril próximo. Isso, além dos aumentos nos impostos corporativos, é um golpe para os diretores de empresas limitadas que se pagam em divis – um grupo amplamente excluído do apoio à pandemia.

Também é uma notícia indesejável para os investidores que detêm ações fora dos invólucros fiscais populares. Investidores de renda viram os preços das ações dos bancos do Reino Unido caírem esta semana em meio a rumores de um “imposto inesperado” sobre os lucros – embora Hunt tenha parado de restabelecer o teto sobre os bônus dos banqueiros.

Os banqueiros não devem ficar muito animados – ainda há a possibilidade de outra reviravolta até 31 de outubro!

Os aposentados não estão apostando na promessa de Truss esta semana de honrar o bloqueio triplo, já que a inflação passou de 10%. Isso custará cerca de £ 9,5 bilhões para financiar, elevando a pensão total do estado acima de £ 10.000 a partir de abril próximo (supondo que não ocorra inversão de marcha).

Embora os aposentados sejam um grupo de eleitores que os conservadores não podem incomodar, não houve promessas de aumentar os benefícios. Com a inflação dos preços dos alimentos atingindo 15%, isso vai contra as repetidas garantias dos ministros de “proteger os mais vulneráveis” à medida que os preços sobem.

Os planos para descongelar a garantia do preço da energia no próximo mês de abril foram a coisa certa a fazer – há muito defendo que esse apoio caro nunca deveria ter sido estendido aos ricos. No entanto, não são apenas os requerentes de benefícios que estão sofrendo.

A combinação de £ 4.000 em contas de energia e pagamentos mais altos de aluguel ou hipoteca pode deixar as finanças de milhões de trabalhadores em tempo integral em uma posição muito vulnerável, mas ainda não sabemos onde o ponto de corte do Tesouro cairá.

As economias fiscais perdidas da série de reviravoltas de Hunt não têm sentido para a maioria; É o aumento das taxas de hipoteca que está realmente chutando as pessoas financeiramente.

Se você trabalha em um escritório, agora deve ficar claro quem são os vencedores e perdedores entre seus colegas – consertos de hipotecas são tudo sobre o que todos querem falar.

Aqueles que estão concluindo acordos de taxa fixa agora terão dificuldades para se sair muito melhor do que 6% em uma nova correção de cinco anos. Em uma hipoteca de £ 250.000, o “choque de pagamento” pode ser de £ 500 a £ 600 por mês, e quase 2 milhões de correções terminam no próximo ano.

Quando a próxima eleição chegar, poderemos ter um crash imobiliário e um patrimônio líquido negativo para enfrentar. A queda dos preços afetará os índices empréstimo/valor, tornando ainda mais caro para os endividados a remortgage.

Pelo menos a morte da Trussononomics na segunda-feira fez com que os rendimentos de ouro do Reino Unido (e as taxas de swap usadas para taxas de hipoteca) voltassem na direção certa. Os corretores de hipotecas esperam que as taxas diminuam um pouco nas próximas semanas se as taxas de ouro se mantiverem estáveis, mas os dias de empréstimos para habitação barata acabaram.

Os mercados financeiros se mantiveram estáveis ​​após a renúncia do primeiro-ministro – então aqui está algo para verificar enquanto esperamos o próximo líder surgir.

Os movimentos de Gilt também representam uma ameaça silenciosa para as pessoas com pensões de contribuição definida.

Os regimes de pensão de benefício definido (salário final) têm sido os que estão nas manchetes graças à sua arriscada cobertura vinculada a derivativos, mas, na realidade, há pouco perigo de esquemas bem financiados e não de seus pensionistas.

No entanto, qualquer pessoa com esquemas de local de trabalho DC seria sensato verificar sua exposição a marrãs e potencialmente adicionar alguns anos à idade esperada de aposentadoria.

“Digamos que no primeiro dia de seu novo emprego, um ambicioso de 25 anos estime sua idade de aposentadoria em 50 ou 55 anos no formulário de pensão da empresa”, diz David Hearne, planejador financeiro da FPP. “Isso significa que eles podem estar em perigo de serem ‘estilo de vida’ a partir dos 40 anos.”

O estilo de vida – a mudança gradual de ações para gilts e dinheiro à medida que a aposentadoria se aproxima – é um legado dos dias em que todos os poupadores de pensões tinham que comprar uma anuidade. As marrãs eram vistas como um porto seguro, mas além de perder potenciais retornos de ações, você também corre o risco de perdas de capital.

Outra coisa a observar é o dinheiro. Com tanta incerteza pela frente, todos precisam de um fundo de emergência. No entanto, a medida aceita de economizar três a seis meses de despesas de subsistência também precisa ser ajustada pela inflação – com tempos difíceis à frente, você pode precisar de mais dinheiro do que imagina.

A boa notícia é que muitos novos acordos de poupança estão surgindo antes do aumento esperado da taxa em novembro – e espero que mais se sigam.

Os clientes do Barclays com até £ 5.000 para abrigo podem obter 5% de juros em seu novo Rainy Day Saver (você precisa ingressar no esquema Blue Rewards, que é neutro em termos de custo, desde que sua conta tenha dois débitos diretos).

Nat West, Lloyds e Yorkshire Bank oferecem 5% de suas poupanças regulares mensais (equivalente a 3,2% distribuídos ao longo do ano).

É menos do que a inflação – mas pode ser uma taxa melhor do que sua hipoteca.

Se você está pensando em pagar uma quantia fixa antes que seu acordo de taxa fixa termine, essa pode ser uma maneira de obter alguma arbitragem de taxa de juros antes que nosso PM de saída se transforme em uma abóbora.

Claer Barrett é o editor de consumo do FT: claer.barrett@ft.com; Twitter @ClearBy; Instagram @ClearBy

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