Aplausos cansados ​​de Wall Street melhoraram a confiança do consumidor

  • Ações dos EUA sobem cerca de 1,5% com lucros corporativos e confiança do consumidor
  • Dólar recupera terreno sobre o iene após movimento histórico
  • Petróleo subiu quase 3%

21 Dez (Reuters) – Os mercados acionários globais subiram nesta quarta-feira, com a recuperação da confiança do consumidor norte-americano em dezembro, e o dólar recuperou a estabilidade depois que o Banco do Japão abalou os mercados com uma decisão surpreendente de afrouxar seu controle sobre os rendimentos dos títulos do governo.

O índice MSCI All-World (.MIWD00000PUS) subiu cerca de 1,2% no dia, embora esteja a caminho de uma queda de mais de 3% em dezembro. Este ano, o índice deve ter caído em oito dos 12 meses, igualando-se apenas a 2008 no número de perdas mensais em um ano civil sem precedentes.

Os principais índices de ações de Wall Street também subiram na quarta-feira, com o Dow Jones Industrial Average (.DJI), o S&P 500 (.SPX) e o Nasdaq Composite (.IXIC) subindo entre 1,4% e 1,6%. Eles foram impulsionados pela melhoria do índice de confiança do consumidor do The Conference Board e ganhos mais fortes do que o esperado na gigante de roupas esportivas Nike (NKE.N) e na gigante de entregas FedEx Corp (FDX.N).

Na Europa, as ações mais do que recuperaram a queda de 0,4% do dia anterior, ajudadas em parte por uma alta nas ações de roupas esportivas.

Na terça-feira, o Banco do Japão (BOJ) ampliou sua faixa de negociação para os rendimentos dos títulos do governo de 10 anos de 25 pontos-base (bps) em ambos os lados de zero para 50 bps.

Isso levou o iene a seu maior ganho em um dia em relação ao dólar americano em 24 anos. A moeda caiu durante a maior parte do ano por causa dos baixos rendimentos do Japão, bem como das vendas no mercado de ações japonês e uma liquidação de títulos em todo o mundo.

O dólar recuperou cerca de 0,5% em relação ao iene nas negociações dos EUA na quarta-feira.

A decisão do BOJ, a última pomba dos principais bancos centrais, aumentou a preocupação dos investidores sobre como o impacto do aumento das taxas de juros e da inflação persistente afetará a economia global.

Os gestores de fundos estão adotando uma abordagem extremamente cautelosa para o início de 2023 e, como tal, as condições de negociação são escassas e altamente voláteis.

“Achamos que as recessões estão chegando nos Estados Unidos e na Europa, mas é muito difícil avaliar a amplitude dessas recessões no momento. Isso torna muito difícil avaliar o potencial de ganhos para 2023 e, portanto, também é muito difícil fazer o raciocínio usual sobre as avaliações”, disse Bastien Drut, macroestrategista-chefe temático da CPR, uma unidade da Amundi, a maior gestora de ativos da Europa.

“Tivemos lucros com o rali de novembro e nosso posicionamento em ações é bastante baixo”, disse ele.

Na Europa, o STOXX 600 (.STOXX) subiu cerca de 1,7%, liderado pelo setor de varejo, incluindo as rivais alemãs da Nike, Adidas (ADSGn.DE) e Puma (PUMG.DE). O FTSE 100 de Londres (.FTSE) também ganhou cerca de 1,7%.

O dólar, por sua vez, subiu 0,2% em relação a uma cesta das principais moedas, o que por sua vez tirou o preço do ouro das máximas de seis meses, enquanto o petróleo bruto saltou quase 3% após dados que mostraram uma recuperação na demanda semanal.

Alguns dos principais impulsionadores dos ganhos do dólar – um iene cada vez mais fraco, um yuan chinês em dificuldades e aumentos descomunais nos rendimentos dos EUA – estão começando a mudar. O euro manteve-se estável em torno de 1,061, não muito longe da alta da semana passada em seis meses.

REALIZAR NEGOCIAÇÕES

Os mercados obrigacionistas mantiveram-se sob pressão.

Muitos agora esperam que alguns dos mercados estrangeiros que dependiam dos rendimentos do Japão tenham que se livrar de algumas dessas negociações de “carry” para compensar o aumento do iene.

Os títulos australianos caíram fortemente e as moedas asiáticas, como o dólar de Cingapura, também enfraqueceram.

“Parece haver uma cautela crescente sobre o ‘risk-off’ inadvertido do desenrolar do ‘carry’ e o impacto indireto nos ativos de risco”, escreveram analistas da Mizuho.

Analistas do Citi disseram que a calma nos mercados de ações pode não durar, e as fracas negociações de fim de ano podem levar à volatilidade.

Nossos corretores de ações alertam que os riscos de mercado mais subestimados são aproximadamente quão alto o piso da inflação estrutural se estabelecerá em um mundo pós-COVID.

“Sabemos que o Fed está resolutamente comprometido em ver a inflação cair para 2% e permanecer lá, o que sugere que pode ser necessário criar muito mais dor do que o desconto dos mercados atuais para atingir sua meta”, disseram eles em nota.

Os rendimentos do Tesouro permaneceram estáveis, com os rendimentos do Tesouro de referência de 10 anos caindo 1,3 ponto-base, para 3,671%, enquanto os investidores esperavam pelos dados de inflação previstos para sexta-feira para obter mais pistas sobre se as pressões de preços continuam moderadas. Os rendimentos japoneses de 10 anos fecharam em alta de 0,48%, em 0,48%, próximo ao teto de 0,5% do BOJ.

Os preços do petróleo subiram quase 3% na quarta-feira, depois que dados sugeriram uma redução maior do que o esperado nos estoques de petróleo dos EUA, mas os ganhos foram limitados por crescentes preocupações com a demanda na China e uma tempestade de neve que deve atingir as viagens nos EUA.

Os preços do ouro foram pouco alterados na quarta-feira, mantendo-se acima do nível-chave de US$ 1.800, já que as expectativas de aumentos mais lentos das taxas nos EUA deram suporte, mas o aumento do dólar limitou ganhos adicionais.

Reportagem de Lawrence Delevingne em Boston e Amanda Cooper em Londres. Reportagem adicional de Naomi Rovnick em Londres e Tom Westbrook e Vidya Ranganathan em Cingapura. Edição por Barbara Lewis, Jonathan Oatis e Lisa Shumaker

Nossos padrões: Princípios de confiança da Thomson Reuters.

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