As taxas de juros mais altas em 15 anos estão descarrilando o sonho americano

(Bloomberg) — As taxas de juros mais altas em 15 anos estão atrasando os sonhos da casa própria, congelando os planos de negócios e forçando muitos americanos a concordar com termos de empréstimos que seriam inimagináveis ​​apenas nove meses atrás.

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Acima de tudo, o aumento nos custos dos empréstimos está punindo os pobres em dinheiro. E está prestes a piorar à medida que o Federal Reserve continua com sua campanha anti-inflação e continua subindo as taxas no próximo ano.

“Os consumidores que não conseguiram sobreviver estão apenas cavando um buraco cada vez mais profundo com as taxas de juros mais altas”, disse Philip Cornell, economista do Instituto Ludwig para Prosperidade Econômica Compartilhada, que se concentra em pesquisas sobre economias médias e baixas. -famílias de renda.

À medida que o ciclo de alta de juros mais agressivo do Fed em uma geração se infiltra na economia dos EUA, o fosso está aumentando entre os que têm e os que não têm. Mesmo sem uma recessão, as famílias e as empresas estão sentindo a dor financeira.

Aqui está uma olhada em bolsões da economia que estão sofrendo o impacto do impacto.

Habitação em padrão de espera

Manda Waits, de Suwanee, Geórgia, sente-se com sorte por ela e o marido terem comprado sua casa perto de Atlanta há um ano com um empréstimo de 3% – menos da metade de onde as taxas de hipoteca estão agora.

Para reduzir as despesas em meio à alta dos preços ao consumidor, o casal comprou recentemente um freezer e o abasteceu com um quarto de vaca e meio porco de uma escola agrícola. Mas eles arquivaram seu plano de atualizar para uma casa unifamiliar por enquanto.

“Gostaríamos de comprar um terreno para construir, mas essas taxas não o tornam atraente, então estamos em um padrão de espera”, disse Waits, que recebe benefícios por invalidez.

Mesmo no outrora aquecido mercado de Tampa, Flórida, algumas pessoas que aparecem em uma casa aberta agora são consideradas um bom dia. “As pessoas estão apenas esperando nos bastidores”, disse Rae Anna Conforti, corretora de imóveis do Re/Max Alliance Group.

Como as taxas de hipoteca atingiram seus níveis mais altos desde 2001 este ano, os agentes imobiliários de repente se viram novamente à procura de clientes – se não perderem seus empregos. Milhares de funcionários de hipotecas já foram demitidos de credores, incluindo a Wells Fargo & Co. e JPMorgan Chase & Co.

As taxas mais altas, juntamente com um aumento nos valores das casas durante a pandemia, elevaram o pagamento mensal da hipoteca de uma casa de preço médio para mais de US$ 2.000, acima dos cerca de US$ 1.100 pouco antes da chegada do Covid-19.

Leia mais: Habitação nos EUA entra em congelamento profundo com vendedores e compradores afastados

‘Círculo vicioso’

A diferença cada vez maior entre os ricos e os sem dinheiro está ocorrendo nas concessionárias de automóveis em todo o país. Os primeiros estão pagando mais adiantado, enquanto os últimos estão presos a empréstimos de automóveis com taxas altas que os deixarão submersos – ou forçados a se contentar com veículos mais baratos e menos confiáveis.

Quase um em cada três compradores de carros está fazendo empréstimos de seis a sete anos em veículos usados ​​para ajudar a reduzir os pagamentos mensais.

Quando os consumidores ficam bloqueados por tanto tempo, o saldo pendente excede rapidamente o valor de um carro usado, disse Oren Weintraub, cujo serviço na Califórnia ajuda os consumidores a negociar preços melhores com as concessionárias mediante o pagamento de uma taxa. Quando eles comprarem o próximo carro, esse saldo será devolvido ao novo empréstimo.

“É um ciclo vicioso”, disse ele.

Matt Tambornini esperava fazer um empréstimo de carro para construir seu histórico de crédito. O jovem de 22 anos, que mora perto de Knoxville, Tennessee, com seus pais, imaginou que estaria em condições de comprar uma casa quando as taxas de hipoteca caíssem.

Seu plano tropeçou quando uma concessionária de carros local ofereceu a ele uma taxa de empréstimo de 23% e um prazo de 60 meses, um acordo que o faria pagar milhares a mais do que queria. Ele comprou o carro de qualquer maneira, rapidamente se arrependeu do comprador e o devolveu para ser reembolsado.

Por enquanto, ele está dirigindo uma caminhonete de 15 anos que comprou com dinheiro.

“Parece que tudo é inacessível”, disse Tambornini.

Dívida de crédito crescente

As taxas de juros dos cartões de crédito, que eram em média de 16,3% no início do ano, subiram para pouco mais de 19%, segundo o Bankrate.com, o nível mais alto desde 1985.

É um aumento enorme, especialmente para consumidores de baixa renda, que podem estar fazendo o pagamento mínimo e carregando um saldo por 20 anos, disse Scott Sanborn, diretor executivo da LendingClub Corp.

“Acho que os consumidores ainda não internalizaram totalmente o quanto seu custo de vida realmente aumentou”, disse Sanborn.

O aumento das APRs para máximos históricos não está afetando os consumidores da mesma maneira. Não faz diferença para quem quita mensalmente o saldo — muitos nem percebem os aumentos de alíquotas —, mas atinge quem fica para trás.

Mike Lauretti, 24, tem cerca de US$ 12.000 em dívidas em quatro cartões, além de dívidas de carro, estudante e particular. A assistente social do ensino médio, que mora perto de Hartford, Connecticut, está trabalhando para pagar o cartão com o menor valor antes de passar para o próximo – conhecido como método da bola de neve. Ele também conseguiu um emprego extra como técnico do time feminino de basquete para complementar sua renda.

“Estou usando o método de bola de neve para pagar primeiro os cartões e depois acabarei pagando o empréstimo privado”, o maior, disse ele.

Os consumidores americanos terminarão o ano com cerca de US$ 110 bilhões a mais em dívidas de cartão de crédito do que começaram, o que seria próximo de um recorde anual, de acordo com a WalletHub, uma empresa online de dados de finanças pessoais.

A realidade pode bater no ano que vem, quando muitos economistas preveem que os EUA entrarão em recessão. A inadimplência das dívidas das famílias ainda está bem abaixo dos níveis do final de 2019, mas está aumentando.

“Esperamos que a inadimplência continue a aumentar, com novas inadimplências de cartões de crédito e automóveis atingindo níveis pré-pandêmicos no primeiro semestre do próximo ano”, disse a Moody’s Investors Service em um relatório.

Pequenos negócios

Em Dayton, Ohio, Clara Osterhage adoraria adicionar aos seus 82 salões de beleza Great Clips e ela conhece pessoas que estão procurando vender.

“Mas não posso me colocar em posição de comprá-los, porque as taxas de juros sobre qualquer dinheiro que tomamos emprestado seriam astronômicas”, disse ela.

Matt Haller, executivo-chefe da Associação Internacional de Franquias, disse que as altas taxas de empréstimo manterão os compradores menores de franquias fora do mercado, enquanto as empresas maiores com mais acesso ao capital se consolidam.

Enquanto isso, alguns possíveis compradores estão exigindo que os vendedores ajudem a financiar o negócio, disse Dustin Zeher, da Horizon Business Brokers, na Virgínia.

“Estamos falando de 50% a 80% da transação, porque eles estão cientes do aumento das taxas de juros e como isso efetivamente reduziu seu poder de compra e aumentou o custo da transação”, disse Zeher.

Greg Vojnovic, proprietário de uma pequena cadeia de fast-food na área de Youngstown, Ohio, disse que o serviço da dívida – ou pagamentos de dívidas – em seu empréstimo para a Small Business Administration aumentou US$ 70.000 anualmente, e ele espera que suba pelo menos mais US$ 15.000 conforme o Fed continua a aumentar as taxas. Ele terá que cortar dois cargos de meio período em escritórios corporativos para reduzir os custos.

“Se o bacon subir, as pessoas entenderão se você aumentar os preços”, disse Vojnovic, proprietário da Hot Dog Shoppe. “Se o frango subir, as pessoas entendem isso. Se o serviço da dívida aumentar, você terá que engolir isso.”

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