Bolsas fecham semana de montanha-russa em queda com queda das ações de tecnologia

As ações dos EUA caíram na sexta-feira e terminaram a semana em baixa, com os investidores recebendo um relatório importante sobre o estado da recuperação do mercado de trabalho, que destacou as condições ainda sólidas do mercado de trabalho. As perdas de sexta-feira estenderam quedas acentuadas em relação à sessão anterior, quando ressurgiram as preocupações sobre a capacidade do Federal Reserve de reduzir a inflação, mantendo uma atividade econômica sólida.

O S&P 500 caiu 0,6% na sexta-feira, fechando em 4.123,67. O Nasdaq Composite caiu 1,4%, terminando em 12.144,66. O Dow caiu pouco menos de 100 pontos para se estabelecer em 32.901,08. Um dia antes, o S&P 500 caiu 3,6%, enquanto o Nasdaq caiu 5% em seu pior dia desde junho de 2020. O Dow havia perdido mais de 1.000 pontos.

As medidas na manhã de sexta-feira vieram na esteira do relatório de empregos de abril do Departamento do Trabalho, que mostrou 428.000 folhas de pagamento não-agrícolas acima do esperado retornadas em toda a economia dos EUA no mês passado. Economistas de consenso buscavam ganhos de 380.000 empregos, de acordo com dados de consenso da Bloomberg. E a taxa de desemprego manteve-se estável a partir de março, chegando a 3,6%, ou um pouco acima da baixa de várias décadas de fevereiro de 2020, de 3,5%.

O relatório sugeriu que pelo menos a parcela trabalhista da economia dos EUA ainda estava em pé, mesmo quando o Federal Reserve iniciou seu processo de aperto nas políticas monetárias. As ações oscilaram violentamente de ganhos na quarta-feira para perdas na quinta-feira, com os investidores avaliando as implicações do mais recente caminho telegrafado da política monetária do Federal Reserve para a economia e os mercados dos EUA.

“O sólido ganho de 428.000 no emprego não agrícola na folha de pagamento em abril ilustra que o Fed estava certo em ignorar a contração enganosa do PIB do primeiro trimestre”, escreveu Paul Ashworth, economista-chefe da Capital Economics, em nota na manhã de sexta-feira.

Os investidores tiveram que avaliar se o caminho da política monetária do Fed terá sucesso em ser agressivo o suficiente para lidar com o aumento dos preços, evitando desencadear uma profunda desaceleração na economia. Enquanto os investidores aplaudiram momentaneamente as sugestões do presidente do Fed, Jerome Powell, no início desta semana, de que o banco central não estava considerando aumentar as taxas em 75 pontos-base mais drásticos de cada vez, eles também tiveram que saber se aumentos mais moderados serão capazes de reduzir a inflação atualmente. funcionando nos níveis mais quentes desde a década de 1980.

“[Wednesday]acho que os mercados tiveram uma sensação de alívio que talvez Powell tenha tirado 75 pontos-base da mesa para mais aumentos de juros, sugerindo que o Fed pode seguir um caminho mais suave”, disse Jeffrey Kleintop, estrategista-chefe de investimentos globais da Charles Schwab, ao Yahoo Finance Live. na quinta-feira. “Mas [Thursday]acho que o mercado está reconhecendo que há riscos associados a isso – inflação mais alta, talvez.”

“Isso é certamente o que estamos vendo aqui com [Treasury] rendimentos com picos mais altos. E para mim, esse é um tema duradouro, não é apenas um fenômeno de um dia”, acrescentou Kleintop. “Se você olhar para agosto de 2020, houve um tema importante nos mercados, e é ações de curta duração, ou seja, baixo preço para fluxo de caixa, têm superado ações de longa duração, ou alto preço para fluxo de caixa… e essa é uma tendência que vai continuar aqui.”

Os rendimentos do Tesouro na ponta longa da curva subiram ainda mais, e o rendimento de referência de 10 anos subiu acima de 3,1%. A contínua alta nos rendimentos do Tesouro e nos custos de empréstimos pesaram sobre o crescimento e as ações de tecnologia, que são fortemente valorizadas em seu potencial de ganhos futuros.

E os dados econômicos mais recentes, incluindo o relatório de empregos de sexta-feira, reforçaram o argumento do banco central de que a economia dos EUA permanece, pelo menos por enquanto, forte o suficiente para absorver mais apertos na política monetária. No entanto, se isso continuará em meio a taxas de juros ainda mais altas e a miríade de outras preocupações macro ainda não se sabe – e essa incerteza continua sendo uma das principais fontes de consternação dos investidores.

“O mercado de trabalho está muito apertado… há toneladas de impactos geopolíticos, especialmente em coisas como energia e alimentos, que se infiltram em todo o resto. As cadeias de suprimentos continuam desafiadas e agora temos paralisações chinesas por COVID que o tornam ainda mais estressado ” Paul Kim, CEO da Simplify Asset Management, O Yahoo disse ao Finance Live na quinta-feira. “O ponto principal é que há muita demanda por bens e serviços e oferta insuficiente. E o Fed não pode resolver esses problemas do mundo real, e acho que é isso que está resolvendo essa indigestão”.

“Acho que ainda não chegamos ao fundo do poço, simplesmente porque estamos apenas começando o processo de caminhada”, acrescentou Kim. “Há, sem dúvida, centenas de pontos de base para ir.”

16:01 ET: As ações caem, encerrando a semana volátil no vermelho

Aqui estão os principais movimentos nos mercados a partir das 16h01 ET:

  • S&P 500 (^GSPC): -23,20 (-0,56%) a 4.123,67

  • (^ DJI): -96,89 (-0,29%) a 32.901,08

  • Nasdaq (^IXIC): -173,03 (-1,40%) a 12.144,66

  • Bruto (CL=F): +$2,30 (+2,12%) a $110,56 o barril

  • Ouro (GC=F): +$7,80 (+0,42%) a $1.883,50 por onça

  • Tesouraria de 10 anos (^TNX): +5,7 bps para render 3,1230%

13h02 ET: O que os economistas estão dizendo sobre o relatório de empregos de abril

O relatório de empregos de abril marcou outra impressão sólida sobre o estado do mercado de trabalho dos EUA, com as folhas de pagamento crescendo em mais de 400.000 pelo décimo segundo mês consecutivo e a taxa de desemprego se mantendo perto de seu nível mais baixo desde 1969. No entanto, a taxa de participação da força de trabalho em declínio se solidificou ainda mais Que os desafios da oferta de trabalho persistiam, pressionando os salários e a inflação mais ampla.

Aqui está o que alguns economistas disseram sobre o relatório, com base em notas e comentários enviados ao Yahoo Finance:

  • “O relatório de emprego de abril foi misto. Por um lado, o crescimento do emprego permaneceu robusto com as folhas de pagamento não agrícolas adicionando 428 mil empregos, superando as expectativas de consenso de um aumento de 380 mil. O crescimento salarial foi sólido com ganhos médios por hora aumentando 0,3% ao mês, ou 5,5 % ano a ano [year-over-year]e março foi revisado para cima de 0,4% mom para 0,5% mom… Por outro lado, a taxa de desemprego ficou em 3,6%, já que o emprego de acordo com a pesquisa domiciliar caiu 353K, e a taxa de participação caiu 0,2ppt [percentage points] para 62,2%. Os sinais mistos do relatório de hoje o tornam mais um empurrão do que qualquer outra coisa. Isso não altera nossa política monetária ou perspectiva econômica de maneira significativa.” – Stephen Juneau, economista do Bank of America dos EUA

  • O relatório não pode ser música para os ouvidos do Federal Reserve, pois a taxa de desemprego quase recorde baixa significa que os salários estão ainda mais altos, disparando mais faíscas para acender a inflação em todo o país, o que mantém os funcionários do Fed pisando nos freios … [T]O mercado de trabalho voltou quase para onde estava antes da pandemia, mas acabou sendo uma vitória de Pirro, pois o pleno emprego e a escassez de mão de obra abriram uma caixa de Pandora virtual do surto de inflação mais perigoso visto desde os anos 70.” – Chris Rupkey, economista-chefe da FWDBONDS

  • “Um declínio adicional na taxa de participação poderia exacerbar a escassez de oferta de trabalho, resultando em mais pressões salariais que inevitavelmente fluirão para a inflação de base ampla. O Fed certamente acelerará o ritmo de aperto se a participação da taxa continuar a diminuir em meio a uma crise cenário de contratação robusto.” – Peter Essele, chefe de gerenciamento de portfólio da Commonwealth Financial Network

  • “O sólido ganho de 428.000 no emprego não agrícola na folha de pagamento em abril ilustra que o Fed estava certo em ignorar a contração enganosa no PIB do primeiro trimestre, com a economia ainda em pé. mas os temores de uma recessão iminente, que foram amplificados pelo último surto de fraqueza nas ações, são exagerados.” – Paul Ashworth, economista-chefe da América do Norte da Capital Economics

10h30 ET: As ações da Under Armour caem 22% para o ritmo da maior queda em cinco anos, à medida que a cadeia de suprimentos se preocupa com o peso da orientação

A Under Armour (UAA) estava a caminho de seu maior slide de sessão única desde 2017, com os desafios da cadeia de suprimentos pressionando a receita para o atual ano fiscal.

A fabricante de roupas esportivas disse na sexta-feira que espera que a receita aumente entre 5% e 7% para o atual ano fiscal. No ano fiscal passado, a receita aumentou 27%, atingindo um total de US$ 5,7 bilhões.

A previsão da empresa para o ano atual “inclui aproximadamente três pontos percentuais de ventos contrários relacionados à nossa decisão estratégica de trabalhar com nossos fornecedores e clientes para cancelar pedidos afetados por problemas de capacidade, atrasos na cadeia de suprimentos e impactos emergentes do COVID-19 na China”, Under Armour disse em um comunicado.

Nos últimos resultados trimestrais divulgados pela Under Armour, a receita aumentou 3%, atingindo US$ 1,3 bilhão. A receita norte-americana, que é o maior segmento geográfico da empresa, aumentou 4% ano a ano. Na Ásia-Pacífico, no entanto, as vendas caíram 13% em uma base de moeda neutra, com novos bloqueios relacionados a vírus na China pesando nos resultados.

09:34 ET: Ações abrem em baixa após relatório de empregos

Veja onde os mercados abriram na sexta-feira de manhã:

  • S&P 500 (^GSPC): -33,96 (-0,82%) a 4.112,91

  • (^ DJI): -243,43 (-0,74%) a 32.754,54

  • Nasdaq (^IXIC): -138,38 (-1,12%) a 12.179,31

  • Bruto (CL=F): +$1,28 (+1,18%) a $109,54 o barril

  • Ouro (GC=F): +$1,20 (+0,06%) a $1.876,90 por onça

  • Tesouraria de 10 anos (^TNX): +5,1 bps para render 3,1170%

07:35 ET sexta-feira: Os futuros de ações caem enquanto os comerciantes aguardam o relatório de empregos

Veja onde as ações estavam sendo negociadas na manhã de sexta-feira:

  • Futuros S&P 500 (ES = F): -22,5 pontos (-0,54%) a 4.120,75

  • Futuros da Dow (YM=F): -126 pontos (-0,38%) para 32.784,00

  • Futuros da Nasdaq (NQ=F): -95,5 pontos (-0,74%) para 12.762,50

  • Bruto (CL=F): +$2,08 (+1,92%) a $110,34 o barril

  • Ouro (GC=F): +$8,20 (+0,44%) a $1.883,90 por onça

  • Tesouraria de 10 anos (^TNX): +2,5 bps para render 3,093%

18:01 ET Quinta-feira: Os futuros de ações abrem pouco alterados

Veja onde os mercados estavam sendo negociados na noite de quinta-feira:

  • Futuros S&P 500 (ES = F): inalterado 4.143,25

  • Futuros da Dow (YM=F): -12 pontos (-0,04%) para 32.898,00

  • Futuros da Nasdaq (NQ=F): +15 pontos (+0,12%) para 12.873,00

NOVA YORK, NOVA YORK – 05 DE MAIO: Os comerciantes trabalham no pregão da Bolsa de Valores de Nova York durante as negociações da manhã em 05 de maio de 2022 na cidade de Nova York. As ações abriram em baixa esta manhã após fecharem em alta na quarta-feira, depois que o Federal Reserve anunciou um aumento da taxa de juros em meio ponto percentual em um esforço para reduzir ainda mais a inflação. (Foto de Michael M. Santiago/Getty Images)

Emily McCormick é repórter do Yahoo Finance. Siga ela no Twitter.

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