Carga de automóveis rolando forte à medida que a economia freia

Gráfico da semana: Veículos Automotores e Cargas de Peças – EUA, Outbound Tender Volume Index – Detroit SONAR: RTOMV.USA, OTVI.DTW

Os volumes de frete de peças automotivas ainda estão se recuperando à medida que a demanda por muitos bens duráveis ​​diminui. É sustentável?

As cargas de vagões ferroviários para veículos motorizados e peças tiveram uma média 11% maior ano a ano em outubro, como parte de uma tendência de recuperação que começou no início do ano. O Detroit Outbound Tender Volume Index (OTVI) mostra uma elevação histórica na atividade desde esta primavera. O mercado de Detroit é o melhor proxy para a atividade de carga automotiva nos EUA devido à grande concentração de fábricas e fornecedores. Esses movimentos contradizem a maioria dos dados de outros setores e mercados.

O setor de varejo foi o primeiro a ir com a demanda do consumidor por bens diminuindo. Depois que a variante omicron diminuiu, a população começou a gastar mais dólares em viagens e experiências.

E enquanto eletroeletrônicos e móveis são itens comprados para ficar em casa, os veículos motorizados permitem que o consumidor saia de casa, algo que não conseguiu fazer tanto nos últimos dois anos.

Combine isso com a redução do congestionamento da cadeia de suprimentos, os fabricantes automotivos agora podem terminar veículos que aguardavam conclusão. Este setor está tendo um pouco de renascimento com a crescente demanda por veículos elétricos também.

A idade média dos carros atingiu novos recordes no início deste ano, pois os consumidores mantiveram seus veículos depois de dirigir menos durante a pandemia. As razões não são totalmente claras, mas parte dessa tendência pode estar se revertendo.

Mecanismos semelhantes estão em jogo para veículos comerciais. Os OEMs de caminhões também estão vendo uma recuperação de demanda defasada, já que os pedidos da Classe 8 atingiram recordes históricos em setembro, de acordo com a ACT Research. As transportadoras que acumularam dinheiro graças a um mercado em expansão também deixaram suas frotas envelhecerem, pois os novos equipamentos não estavam disponíveis.

Embora os ganhos tenham sido um pouco mistos para muitos fabricantes de veículos de consumo, suas receitas foram amplamente positivas. A Ford (NYSE:F) relatou um aumento de 10% na receita no terceiro trimestre, embora seus ganhos tenham sido prejudicados por problemas de oferta e investimento.

A Ford e a GM (NYSE: GM) citaram um crescimento de dois dígitos nas vendas de veículos novos no último trimestre. Embora o crescimento da Ford tenha sido menor do que o esperado, é um exemplo de como o setor automotivo ainda não sentiu o mesmo declínio de demanda no varejo que o setor.

Embora esse segmento específico da economia pareça um pouco imune à direção dominante da economia no momento, suas equipes executivas queriam moderar as expectativas para o próximo ano devido às condições mais desafiadoras do consumidor.

A lição para os transportadores que trabalham com o setor automobilístico é simplesmente aproveitar o volume enquanto durar. A demanda de curto prazo ainda parece boa e os desafios de oferta ainda persistirão em 2023. Os VEs também podem fornecer um pouso mais suave para esse setor. Mas a perspectiva de longo prazo tem pontos fracos.

Os consumidores estão voltando a alguns maus hábitos de consumo, sobrecarregando-se demais. A inadimplência de empréstimos para automóveis é de cerca de 10 anos. Em última análise, a saúde deste setor depende da saúde fiscal do consumidor.

Muitos fretes automotivos se movem sob acordos dedicados com transportadoras especializadas, o que significa que há grandes barreiras à entrada de recém-chegados. As oportunidades para entrar nesse espaço aumentaram nos últimos anos, mas essa janela pode estar se fechando.

E, embora o setor automotivo esteja em uma onda latente de atividade pós-pandemia, é provável que ele se aproxime mais do resto da economia do consumidor.

Sobre o gráfico da semana

O Gráfico da Semana FreightWaves é uma seleção de gráficos do SONAR que fornece um ponto de dados interessante para descrever o estado dos mercados de frete. Um gráfico é escolhido entre milhares de gráficos potenciais no SONAR para ajudar os participantes a visualizar o mercado de frete em tempo real. A cada semana, um Especialista de Mercado publicará um gráfico, juntamente com comentários, ao vivo na primeira página. Depois disso, o Gráfico da Semana será arquivado no FreightWaves.com para referência futura.

O SONAR agrega dados de centenas de fontes, apresentando os dados em gráficos e mapas e fornecendo comentários sobre o que os especialistas do mercado de frete querem saber sobre o setor em tempo real.

As equipes de ciência de dados e produtos da FreightWaves estão lançando novos conjuntos de dados a cada semana e aprimorando a experiência do cliente.

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