Como investir, 6 ações para segmentar em um mercado em baixa: Kendall Capital

  • Clark Kendall, CEO de uma empresa de consultoria financeira em Maryland, não está preocupado com a queda das ações.
  • Os investidores devem manter a calma e implementar essas seis estratégias de investimento e finanças pessoais.
  • Aqui estão seis ações sólidas que são atraentes por causa de seus rendimentos de dividendos.

Em vez de tentar prever o que vem a seguir para as ações ou a economia, Clark Kendall e seus colegas gastam seu tempo crescendo e preservando o dinheiro suado de seus clientes.

O presidente e CEO da empresa de consultoria financeira Kendall Capital, com sede em Maryland, disse ao Insider que sua empresa atende “milionários de classe média” – ou aqueles com pelo menos US $ 500.000 em dinheiro para investir – e administra cerca de meio bilhão de dólares, dos quais metade está em contas de aposentadoria.

Alguns desses ativos inevitavelmente sofreram este ano. As ações dos EUA caíram mais de 23% no acumulado do ano, enquanto os títulos estão tendo um dos piores anos das últimas décadas. Mas, na opinião de Kendall, ainda existem investimentos atraentes para investidores pacientes que não vendem em pânico.

“Muitas pessoas se escondem durante a tempestade”, disse Kendall em uma entrevista recente. “No mercado de hoje, acho que isso cria oportunidades.”

Kendall acrescentou: “Estou dizendo às pessoas que isso é basicamente um retrocesso normal no mercado. Um declínio de 20% no mercado acontece uma vez a cada seis anos nos últimos cem anos”.

O que está acontecendo na economia também não deve ser muito preocupante, disse Kendall. Uma queda no PIB no primeiro trimestre é evidência de que uma normalização das políticas confortáveis ​​da era da pandemia está em andamento, disse ele, acrescentando que acredita que a economia provavelmente se contrairá novamente, o que atenderia à definição tradicional de economistas.


recessão

.

Mas o lado positivo é que não há “problema estrutural” na economia dos EUA, disse Kendall. O consenso entre os analistas de Wall Street é que a receita e os lucros corporativos aumentarão este ano, disse o chefe da empresa de gestão de patrimônio, então qualquer desaceleração provavelmente seria de curta duração.

“Basicamente, a economia está corrigindo o que fizemos para manter as pessoas seguras durante o COVID”, disse Kendall. “Acho que é basicamente um reset.”

6 movimentos de investimento inteligentes para fazer

Para ajudar os investidores a manter seus portfólios à tona – e manter sua sanidade – Kendall enviou uma nota ao Insider detalhando seis etapas que as pessoas devem seguir para gerenciar melhor seu dinheiro. Essas dicas variaram de bom senso a inteligente, mas vale a pena lembrar de todas durante o colapso do mercado.

1. Economize o máximo de dinheiro que puder para emergências

Essa dica pode ser fácil de entender e lembrar, mas para a maioria dos americanos é difícil de seguir. Na verdade, uma pesquisa de janeiro descobriu que apenas 44% dos americanos poderiam cobrir uma despesa inesperada de US$ 1.000.

Embora as ações sejam uma das melhores maneiras de construir riqueza a longo prazo, Kendall disse que os investidores não devem investir totalmente nos mercados.

“No longo prazo, as ações funcionarão como uma proteção contra a inflação, mas no curto prazo são muito voláteis, imprevisíveis”, disse Kendall. “Para as mensalidades da faculdade de seu filho ou filha que vencem em agosto, esse dinheiro não deve estar no mercado de ações. Se estamos pagando contas de casas de repouso, esse dinheiro não deve estar no mercado.”

Kendall continuou: “Nós sempre gostamos de ter pelo menos dois a três anos de necessidades de caixa em investimentos seguros e protegidos – não no mercado”.

2. Use a média do custo do dólar

A média do custo do dólar, ou o ato de colocar consistentemente uma certa quantia de dinheiro em um investimento durante um determinado período de tempo, ajuda a reduzir o investimento


volatilidade

com o tempo, Kendall observou. Um exemplo disso seria investir $ 100 em uma ação toda semana durante 10 semanas, em vez de colocar $ 1.000 em tudo de uma vez. Claro, é vital para o custo médio do dólar nas ações certas.

3. Use investimentos de curto prazo para diversificar

A diversificação é um princípio de investimento testado pelo tempo, mas há mais na prática do que comprar ações em setores e fatores como crescimento e valor, ou grande e pequena capitalização. Salem Abraham, um gerente de fundos veterano que superou 96% dos colegas este ano, colocou melhor em uma entrevista em maio ao Insider.

“O que me faz rir é quando as pessoas têm esse conjunto diversificado de ações e pensam que é diversificado”, disse Abraham ao Insider. “Se você me dissesse para fazer uma salada de frutas e eu trouxesse uma salada de frutas para sua casa com 20 tipos de maçãs, você diria ‘Salem, isso é uma salada de maçãs. Isso não é uma salada de frutas’.”

Os investidores podem diversificar entre as classes de ativos com investimentos de curto prazo, como certificados de depósito (CDs),


contas do mercado monetário

e


contas de poupança de alto rendimento

, escreveu Kendall. Ele acrescentou que também é inteligente ficar com ações na conta de aposentadoria.

4. Proteja o poder de compra evitando rendimentos abaixo da média

Os títulos foram vendidos este ano, mas os investidores não devem pescar fundo indiscriminadamente. Por exemplo, Kendall observou que o rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos aumentou este ano, mas ainda está bem abaixo da taxa de inflação, o que significa que os proprietários desses títulos têm a garantia de ver seu poder de compra diminuir ao longo do tempo.

“Não use títulos do Tesouro de 10 anos com taxas de inflação abaixo do esperado para proteção de longo prazo do poder de compra”, escreveu Kendall.

5. Use a colheita de perdas fiscais durante a desaceleração

Há pelo menos um lado positivo para o fracasso do mercado de ações este ano: os investidores podem receber o que Kendall chamou de “subsídios do governo” vendendo seus investimentos com prejuízo e usando uma estratégia chamada colheita de perdas fiscais.

“Se você vender um investimento com baixo desempenho e perder dinheiro, poderá usar essa perda para reduzir seus impostos tributáveis.


Ganho de capital

“, escreveu Kendall.

Kendall deu um exemplo de como a estratégia funciona: se um investidor tivesse uma posição em uma ação que valia $ 100.000 no início do ano, mas depois caísse para $ 75.000, ele poderia realizar essas perdas vendendo com uma perda de 25% de $ 25.000 antes Investir em uma ação semelhante na mesma indústria. Se essa ação rival se recuperar, o investidor pode vendê-la e realizar esses ganhos enquanto economiza dinheiro em impostos sobre ganhos de capital por causa da compensação das perdas das outras ações.

Observe que essa estratégia deve ser executada fora de uma conta de aposentadoria e pode ser usada até US$ 3.000 por ano contra a renda ordinária, disse Kendall. Perdas além desse ano podem ser transportadas, observou ele.

6. Rolar um Roth IRA pré-tributado quando os estoques estiverem em baixa

Infelizmente, os investidores não podem escapar dos impostos em sua conta de aposentadoria individual (IRA). Em um IRA tradicional, o dinheiro dos investidores cresce desinibido, mas é tributado quando é retirado, enquanto em um Roth IRA pré-tributado, os investidores recebem o imposto antecipadamente para que seu dinheiro seja intocado quando estiver pronto para se aposentar.

Mas uma estratégia avançada que os investidores podem implementar para minimizar sua conta de impostos é usar o declínio do mercado de ações a seu favor, transferindo seus ativos de um IRA tradicional pós-tributado para um Roth IRA pré-tributado. Essa conversão força os investidores a pagar impostos, mas eles acabarão com uma conta menor para o governo se perderem dinheiro no mercado durante o ano, observou Kendall.

“Você pagará impostos agora, a uma taxa mais baixa, e retirará fundos isentos de impostos na aposentadoria quando estiver em uma situação mais alta.


faixa de imposto

”, escreveu Kendall.

Essa também é uma estratégia oportuna, na visão de Kendall. “De uma perspectiva histórica, estamos em uma faixa de impostos muito baixa, mesmo para os mais ricos entre nós”, disse Kendall.

6 ‘cães do Dow’ a considerar

Embora Kendall não seja um gerente de portfólio com recomendações específicas de ações ou preferências setoriais, ele expressou afinidade por seis ações que chamou de “cães do Dow”, que não devem ser confundidos com os verdadeiros cães do Dow.

O Dow Jones Industrial Average é composto por 30 empresas americanas de primeira linha, mas alguns nomes ficaram para trás nos últimos anos. Suas avaliações justas e rendimentos de dividendos relativamente altos fazem com que eles se destaquem nesse mercado, na visão de Kendall.

“Estas são todas empresas boas e viáveis ​​que, como temos inflação, as receitas vão crescer, os lucros vão crescer, seus dividendos vão continuar a crescer”, disse Kendall. “Esta é uma forma de protegermos esse poder de compra.”

Abaixo estão as seis ações que Kendall acredita que se encaixam nessa descrição, juntamente com o ticker, capitalização de mercado, relação preço-lucro (P/L) e


rendimento de dividendos

para cada.

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