Dados, Decumulação e a Terceira Onda

Uma mistura de algumas dezenas de executivos de corretores / revendedores independentes, consultores de investimentos registrados e representantes de fornecedores encheram um grande salão de hotel na quinta-feira em Denton, Texas, no quarto dia da reunião T3 de 2022.

Essa multidão comparativamente menor e mais tranquila estava participando do Enterprise Day, que segue o encerramento da conferência de três dias do T3 na quarta-feira.

Todas as sessões se concentraram em assuntos de interesse para tomadores de decisão em IBDs, RIAs maiores, empresas híbridas e rollups. Aqui estão algumas das coisas que achei mais interessantes ou surpreendentes do ponto de vista da tecnologia.

Um foco em dados de vários ângulos

Um forte foco em dados permeou o dia empresarial da conferência. Um primeiro exemplo veio em uma sessão matinal em que a moderadora Suzanne Siracuse, ex-editora do Notícias de investimento e agora chefe de sua própria consultoria de mesmo nome afirmou que “dados são o novo ouro” como sua abertura para uma seção sobre o tema durante um painel de discussão que ela liderou.

Voltando aos seus painelistas, que representaram a Mercer Advisors, Advisor Group e LPL, respectivamente, a discussão começou não com o aumento do valor dos dados do cliente, mas sim com o aumento dos níveis de preocupação em torno de questões de compartilhamento de dados, privacidade e segurança cibernética.

Christine Cataldo, diretora de tecnologia e digital da Mercer Advisors, observou que essas últimas preocupações são o que a mantém acordada à noite. Um palestrante posterior observou que os ataques cibernéticos em redes corporativas aumentaram 50% em 2021, de acordo com pesquisa do provedor de software de segurança Check Point.

“Quando estou analisando um novo provedor de tecnologia terceirizado e procuro e não descubro que ele é compatível com SOC 2, ele sai da nossa lista de fornecedores aprovados”, disse Cataldo.

O SOC no SOC 2 significa controles de sistema e organização, e o todo representa um padrão de conformidade voluntária para todos os tipos de organizações de serviços abrangendo muitos setores desenvolvidos pelo American Institute of CPAs (AICPA). Ele especifica como as organizações devem gerenciar os dados dos clientes e se baseia em cinco categorias de critérios: segurança, disponibilidade, integridade de processamento, confidencialidade e privacidade.

Isso levou Pete Clemson, chefe de soluções digitais do Advisor Group, a levantar uma “mudança de mentalidade” que ele viu no setor de consultoria entre empresas maiores: “Hoje, você precisa de escala para proteger sua tecnologia”, disse ele, e discutiu a recente nomeação de Clayton Chandler como Chief Security, Privacy and Data Officer. Chandler, que tem Ph. D. em análise computacional, atuou mais recentemente como diretor de segurança da informação e chefe global de segurança cibernética e chefe de segurança tecnológica das Américas no Credit Suisse.

Interpretei os comentários de Clemson no sentido de que grandes empresas, com grande presença e grandes redes, também são grandes alvos e as protegem proativamente de ameaças de segurança que exigem a contratação das melhores mentes.

“Encontre um especialista ou parceiro se você não tiver escala para contratar o seu próprio internamente”, alertou Clemson ao final dessa discussão.

Além das discussões sobre segurança de dados, houve várias apresentações sobre como aproveitar ao máximo os dados que as empresas já possuem ou estão coletando de e sobre seus clientes. Participei de sessões que variaram de painéis de discussão (como acima) até aqueles com mais especificidade, incluindo uma da Orion Advisor Technology, entrando em mais detalhes sobre seu recente anúncio, tornando a tecnologia de armazenamento de dados baseada em nuvem Amazon Redshift disponível para suas empresas clientes e outro sobre como aproveitar melhor o poder do mecanismo de inteligência artificial Einstein da Saleforce.

“Joel pode precisar mudar o nome da conferência de T3 para D3 – D como em Data – daqui para frente”, disse Gavin Spitzner, presidente da Wealth Consulting Partners.

“Houve tanto foco de provedores e usuários em dados quanto em tecnologia este ano, como os coletamos, gerenciamos, integramos, protegemos, revelamos insights a partir deles – dado o mundo modular em que vivemos, apenas ter uma tecnologia legal é não é mais suficiente – trata-se de como os dados são transmitidos de um lado para o outro e quão acessíveis são para o benefício da empresa, do consultor e, finalmente, do cliente final”, disse Spitzner.

Decumulação na agenda

Fiquei feliz em ver uma sessão patrocinada que ressoou comigo à tarde. É certo que me tornei tendencioso por causa da crise iminente na geração de renda de aposentadoria entre as dezenas de milhões de aposentados que não pouparam o suficiente. Não houve uma grande resposta fornecida pelo governo ou por consultores para lidar com a falta de poupança para aposentadoria em todos os estratos de riqueza.

Mesmo assim, poucos consultores aprenderam a cuidar até mesmo de clientes com patrimônio líquido alto e ultra alto quando se trata da fase de desacumulação.

Depois de passar uma quantidade significativa de tempo cobrindo a tecnologia de renda de aposentadoria nos últimos dois anos – entre histórias sobre IncomeConductor e IncomeDiscovery, algumas histórias sobre a Merrill Lynch e seus esforços para combinar gerenciamento e planejamento de portfólio e entrevistas com Joseph F. Coughlin, diretor do Instituto de Tecnologia de Massachusetts AgeLab e outros sobre “planejamento de longevidade” – foi ótimo ver que Joel tinha algum interesse em ter o assunto na agenda da conferência.

“Nós, como indústria, somos realmente ótimos em subir a montanha na acumulação, mas esse é um conjunto diferente de matemática, e os clientes ficam confusos e acham isso super complicado, assim como muitos profissionais”, disse Meyer, fundador da Retiree Inc. o fornecedor do Income Solver, um aplicativo de sobreposição de estratégia de decumulação.

Em sua apresentação, ele discutiu três novos módulos no Income Solver que incluíam o “Botão Fácil” para calcular a renda de aposentadoria, o que ele chamou de TAMP de decumulação, ferramentas e mercado para gerenciamento de renda e recursos para coordenação de fluxos de renda.

E promete, avisando clientes e assessores que “sua vai te deixar [if you can’t handle decumulation].”

Em uma nota mais leve: Terceira Onda da Fintech

Foi uma pena que Alessandro Vigilante, pesquisador da Fidelity Investments, tenha sido salvo perto do fim do dia. Ele estuda Fintech e Negócios Emergentes para a empresa, e sua breve apresentação foi divertida e perspicaz.

Sua descrição diz: A primeira onda de fintechs usou experiências de usuário digitalizadas e economia de negócios de software para interromper produtos verticais ineficientes. A segunda onda foi além, construindo produtos incorporáveis ​​e oferecendo um conjunto completo de serviços. Enquanto a Waves One e Two construíram seus produtos com base na infraestrutura e estruturas existentes, as fintechs da Wave Three querem transformar o núcleo dos serviços financeiros, usando a tecnologia para reimaginar e reinventar dinheiro, ativos, processos e modelos de negócios.

“A primeira onda de fintechs foi essencialmente como dar vitaminas aos serviços financeiros, a segunda onda foi semelhante a uma cirurgia”, disse ele. E parafraseando, a terceira onda é sobre o uso de tokens, tokenização e contratos inteligentes para reinventar todo o sistema.

O objetivo é mudar “para um novo sistema operacional para serviços financeiros”.

A coisa alucinante foi, para mim, pensar em como qualquer coisa pode ser fracionada e tokenizada, os dois maiores exemplos em termos de valor monetário moderno que ele compartilhava sendo imóveis (centenas de trilhões de dólares em valor) pelo mercado de ações.

Não se trata, no entanto, de “imagens de macacos”, referindo-se aos tokens não fungíveis do Bored Ape que são tão emblemáticos da mania NFT, aos quais ele retornou várias vezes para ajudar a enfatizar a imagem maior quando se trata do significado irrelevante da tecnologia blockchain.

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