Family offices instados a entender os riscos antes de investir em DeFi e criptomoedas

Os escritórios familiares precisam entender os riscos antes de investir em finanças descentralizadas e criptomoedas, disseram líderes da indústria DeFi na Wealth Today Summit em Dubai na terça-feira.

DeFi, que os especialistas dizem ser uma maneira mais segura de gerenciar transações financeiras, pois depende de blockchain, é uma alternativa viável, pois o mundo se move rapidamente para um mundo digital que exige a proteção de ativos e portfólios de investidores, disseram eles.

“Do ponto de vista das instituições financeiras, o desafio é adotar o DeFi de uma forma que cumpra suas obrigações regulatórias com os clientes”, Wai-Lum Kwok, diretor executivo sênior de autorização e FinTech da Autoridade Reguladora de Serviços Financeiros do Mercado Global de Abu Dhabi , contou O Nacional.

“Do ponto de vista dos clientes, eles precisam entender os riscos antes de investir no espaço DeFi.”

Os escritórios familiares são empresas de consultoria de gestão de patrimônio privado que atendem a indivíduos com patrimônio líquido ultra alto. Eles são distintos das empresas tradicionais de gestão de patrimônio, pois oferecem soluções mais holísticas, incluindo seguros, serviços fiscais, transferência de patrimônio e doações de caridade.

Mais de 200 dos maiores family offices do mundo cobrem um patrimônio líquido total de cerca de US$ 493 bilhões, com o patrimônio líquido de famílias individuais em média de cerca de US$ 2,2 bilhões, disse o banco suíço UBS em um relatório de 2022 sobre o setor.

No entanto, os family offices não estão imunes ao atual ambiente econômico. O aumento da inflação e os movimentos dos bancos centrais para aumentar as taxas de juros os estão forçando a reconsiderar suas estratégias e alocações de ativos, disse o UBS.

Eles estão reduzindo as alocações de renda fixa e sacrificando a liquidez por retornos, à medida que aumentam os investimentos em private equity, imóveis e dívida privada, disse.

“O risco de uma liquidação adicional não pode ser descartado, pois as expectativas mais apertadas do Federal Reserve, a liquidação global de ativos de risco e o fato de que as saídas maciças de criptomoedas começaram a mostrar algumas rachaduras na recém-nascida indústria de criptomoedas tornam as criptomoedas menos apetitosas. ”, escreveu Ipek Ozkardeskaya, analista sênior do Swissquote Bank, em nota na terça-feira.

O painel do Wealth Today Summit também reconheceu os riscos de investir em ativos digitais, como criptomoedas, mas procurou acalmar os medos enfatizando a importância de ser educado e garantir aos investidores que os reguladores supervisionam a atividade do mercado.

“É extremamente seguro, especialmente se você conhece o tipo de produto, plataforma e protocolo que está usando – especialmente com uma exchange fortemente regulamentada – e quando a custódia de seus formulários está sendo cuidada pelo regulador”, disse Benjamin Ampen, diretor administrativo para o Oriente Médio e Norte da África na Kraken Crypto Exchange.

“Você pode ter uma vantagem real se estiver por dentro. Quanto mais você pesquisar, mais vantagem terá.”

As tecnologias influenciadas pelo blockchain estão em ritmo acelerado, forçando investidores, reguladores e empresas a manter o ritmo, disse Bijan Alizadeh Fard, cofundador e sócio da empresa de capital de risco Cypher Capital, com sede em Dubai.

“À medida que a tecnologia começa a evoluir, começamos a ver que a indústria estava mudando e indo em um ritmo muito rápido. Já vimos três ciclos”, disse Alizadeh Fard, referindo-se às três grandes quedas que o setor de criptomoedas experimentou até hoje.

“Algumas vezes pensamos que estava acabado, mas depois percebemos que não há nada para se preocupar, pois é apenas um ciclo.”

O Bitcoin, a primeira e maior criptomoeda do mundo, caiu abaixo do nível psicológico de US$ 20.000 no sábado, enquanto os investidores continuavam se afastando de ativos mais arriscados em meio a preocupações com o aumento das taxas de juros à medida que os bancos centrais tentavam conter a inflação.

Desde então, o token digital reduziu suas perdas e está sendo negociado a US$ 21.069,91 às 17h, horário dos Emirados Árabes Unidos, na terça-feira, de acordo com a CoinDesk. Ainda assim, caiu mais de dois terços em relação ao pico de quase US$ 68.000 em novembro passado.

“Os investidores tradicionais só investiriam em classes de ativos regulamentadas, mas há orientações mais claras sobre como conduzir negócios hoje”, disse Stefan Kimmel, diretor comercial e operacional da Mena na Kraken Crypto Exchange.

Os investidores não devem lidar com empresas não regulamentadas, que são fontes arriscadas e importantes de ativos digitais não comprovados que podem arruinar portfólios de ativos, disse Kimmel.

O setor também está enfrentando ameaças ao ecossistema de ativos digitais, com lavagem de dinheiro, manipulação de mercado e roubo online as maiores ameaças globais ao DeFi, disse a plataforma de dados blockchain Chainalysis em um estudo recente.

A criptomoeda não experimentou um microambiente extremamente agressivo, pois não estamos lidando com o medo da recessão e da inflação

Karim AbdelMawla, pesquisador associado da 21 Shares

O espectro do chamado “inverno cripto” – um período prolongado em que os preços permanecem baixos por um longo período de tempo – aparentemente está se instalando, com o painel incerto quanto tempo duraria, dada a incerteza das condições e percepções do mercado para a indústria de criptomoedas.

O último crash, no entanto, “precisava acontecer” porque o mercado estava “superalavancado e cheio de produtos exagerados”, disse Karim AbdelMawla, pesquisador associado da plataforma criptográfica suíça 21 Shares.

O inverno cripto “pode durar de um ano a dois anos, ou mais do que isso”, disse ele.

“A criptomoeda não experimentou um microambiente extremamente agressivo, pois não estamos lidando com o medo de recessão e inflação”, disse AbdelMawla.

“Para ter uma visão clara de quanto tempo isso vai durar, precisamos conhecer as regras e como proteger os ativos.”

Atualizado: 21 de junho de 2022, 15h07

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