MERCADOS GLOBAIS – Ações e rendimentos de títulos caem à medida que dados dos EUA turvam as perspectivas das taxas do Fed

Por Herbert Lash e Danilo Masoni

NOVA YORK/MILÃO, 7 de dezembro (Reuters)As ações mundiais caíram ainda mais e os rendimentos do Tesouro caíram na quarta-feira, com os dados de produtividade dos trabalhadores dos EUA superando as previsões, mas ampliando uma tendência fraca, confundindo ainda mais o debate sobre até que ponto e com que rapidez as taxas de juros dos EUA subirão.

terceiro trimestre a produtividade se recuperou em um ritmo ligeiramente mais rápido do que inicialmente pensado. Economistas disseram que a leitura apontou custos trabalhistas elevados e inflação permanecendo alta, aumentando a pressão sobre o Federal Reserve para continuar aumentando as taxas.

Mas os rendimentos de referência dos EUA e o dólar caíram, sugerindo taxas mais baixas à frente.

“Aumentos mais lentos das taxas têm sido a tendência global ultimamente, mas o Fed continua sendo um curinga. No geral, é um mercado inconstante e ansioso antes da reunião do Fed da próxima semana”, disse Joe Manimbo, analista sênior de mercado da Convera em Washington.

O S&P 500 e o Nasdaq caíram, somando-se à liquidação do dia anterior devido aos alertas de três grandes bancos americanos sobre uma recessão iminente. Perguntas sobre como a rigidez da inflação pode ter aumentado a incerteza sobre a trajetória política do Fed como o ritmo da inflação futura permanece desconhecido.

“Olhando para as décadas anteriores de altos níveis de inflação, geralmente leva alguns anos para que a inflação se modere”, disse Chris Dyer, diretor de ações globais da Eaton Vance em Londres.

Medidor de ações da MSCI em todo o mundo .MIWD00000PUS caiu 0,42%, enquanto o amplo índice europeu STOXX 600 .STOXX fechou em queda de 0,62%, marcando sua quarta queda consecutiva, com a intensificação dos temores de uma recessão global.

Em Wall Street, o Dow Jones Industrial Average .DJI fechou na horizontal, enquanto o S&P 500 .SPX perdeu 0,19% e o Nasdaq Composite .IXIC caiu 0,51%.

Muitos no mercado acreditam que a inflação está moderando e os rendimentos dos títulos atingiram o pico, permitindo que os bancos centrais comecem a desacelerar os aumentos das taxas quando os formuladores de políticas do Fed, Banco da Inglaterra e Banco Central Europeu se reunirem na próxima semana.

O Banco do Canadá indicou na quarta-feira que seu campanha de aperto histórica estava perto do fim, pois elevou as taxas de juros overnight de referência em 50 pontos base para 4,25%o nível mais alto em quase 15 anos.

Anteriormente, o Reserve Bank of India desacelerou o ritmo de aumentos de taxas em 35 pontos base caminhada de sua principal taxa de empréstimo para 6,25%, mas alertou que a inflação pode permanecer generalizada e exaltada.

Presidente do Fed Jerome Powell também tem alertou que a luta contra a inflação está longe de terminar, mas No final do mês passado, ele disse que o Fed poderia diminuir o ritmo de seus aumentos de juros já em dezembro.

Os comentários de Powell levaram o mercado a precificar uma taxa de juros de pico mais baixa, que os futuros dos fundos do Fed mostraram na quarta-feira, em 4,918% em maio próximo, abaixo das altas recentes acima de 5,1%. Os futuros mostram a taxa terminal em 4,419% em dezembro de 2023.

O rendimento das notas do Tesouro de referência de 10 anos US10YT=RR caiu 9,2 pontos base, para uma baixa de quase três meses de 3,421%. Mas a inversão dos rendimentos das notas de 2 e 10 anos US2US10=RRum prenúncio de recessão, aprofundou-se em -84,5 pontos base.

Os preços do ouro subiram, ajudados por um recuo nos rendimentos do dólar e do tesouro, à medida que os investidores antecipam a projeção de aumentos mais lentos das taxas na reunião do Fed em 1º de dezembro. 13-14.

Futuros de ouro dos EUA GCv1 fechou em alta de 0,9%, a US$ 1.798 a onça.

O dólar caiu quando os comerciantes avaliaram uma perspectiva econômica incerta, enquanto o yuan da China se firmou quando as autoridades afrouxaram algumas das regras de zero COVID do país.

O euro EUR = ganhou 0,37%, para $ 1,0508, e o iene se fortaleceu 0,44%, para 136,45 por dólar.

nacional da China autoridade de saúde Ele disse que casos assintomáticos de COVID-19 e aqueles com sintomas leves podem se autotratar durante a quarentena em casa. O sinal mais forte até agora é que Pequim está se preparando para conviver com a doença.

A reação do mercado foi negativa à medida que o foco muda para quão bem a China pode implementar sua mudança de política.

“É difícil supor que a reabertura da China não será inflacionária quando o oposto foi verdadeiro para o resto do mundo e esse será o desafio em 2022”, disse Geoff Yu, estrategista do BNY Mellon.

O petróleo caiu para o nível mais baixo desde o início do ano em negociações voláteis, depois que dados do governo dos EUA mostraram um aumento inesperadamente grande nos estoques de combustível, alimentando temores sobre a demanda em um mercado já assustado por uma economia incerta.

Taxas FX mundiais YTDhttp://tmsnrt.rs/2egbfVh

Desempenho global de ativos http://tmsnrt.rs/2yaDPgn

(Reportagem de Herbert Lash, reportagem adicional de Danilo Masoni em Milão; Tom Westbrook em Cingapura; Edição de John Stonestreet, Nick Zieminski e David Gregorio)

((herb.lash@thomsonreuters.com; 1-646-223-6019; Mensagens da Reuters: herb.lash.reuters.com@reuters.net))

As visões e opiniões aqui expressas são do autor e não refletem necessariamente as da Nasdaq, Inc.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *