Mergulho no mercado de ações: 3 ações imobiliárias que estou comprando agora

O mercado em baixa não foi apenas uma fera para a maioria das ações, mas também criou algumas belezas na forma de ações derrotadas que merecem uma atenção renovada de compra.

Sou principalmente um investidor de renda interessado em complementar o fluxo de caixa da aposentadoria, então os três em que estou focando aqui são todos os fundos de investimento imobiliário (REITs): Terreno Imóveis (TRNO -0,72%), Ações Imobiliárias de Alexandria (SÃO -0,58%)e Armazenamento de vida (LSI -0,97%).

O gráfico abaixo mostra que o preço das ações de cada ação caiu acentuadamente e permanece abaixo até mesmo do preço das ações. S&P 500. Mas cada um também compartilha características de compra e retenção de longo prazo, incluindo fortes posições competitivas, demandas duráveis, portfólios em expansão e a capacidade de aumentar o aluguel para aumentar o fluxo de caixa diante da inflação.

SÃO dados por YCharts.

Eles também têm bons registros de retorno aos acionistas. Confira a diferença no gráfico abaixo uma vez que os dividendos são computados. Nos últimos cinco anos, aguentar a volatilidade do mercado e deixar os dividendos fazerem o trabalho pesado – meu plano aqui – se transformou em retornos de longo prazo bastante impressionantes

Dê uma olhada:

ARE Gráfico de Nível de Retorno Total

SÃO dados de Nível de Retorno Total por YCharts.

Um segundo trimestre forte para a ARE

Como você pode ver, Alexandria é um retardatário, mas este escritório de ciências da vida REIT vinha acompanhando o mercado maior até seu desmaio recente, e seu rendimento atual de cerca de 3,1% está bem acima dos 1,7% do S&P 500.

Além disso, a empresa divulgou fortes resultados no segundo trimestre em 25 de julho, estimulando um salto no preço das ações de cerca de 4,5% nos próximos dias. Os destaques dos resultados foram o aumento de 33,9% nas taxas de aluguel à vista, o maior aumento trimestral de sua história. A atividade de locação foi a terceira mais alta que Alexandria registrou. A receita foi 26% maior ano a ano, e os recursos das operações (FFO) para o primeiro semestre de 2022 foram 8% superiores ao mesmo período do ano passado.

A empresa tem 7,8 milhões de pés quadrados de espaço novo em construção ou prestes a começar. Desse total, 78% já está locado em um portfólio com lista de inquilinos que inclui muitas das maiores empresas biofarmacêuticas do setor. Esse crescimento de receita deve ser acompanhado pelo crescimento de dividendos que a empresa espera que continue.

A Alexandria aumentou seus dividendos em 6% nos últimos quatro trimestres, e seu índice de pagamento de FFO no segundo trimestre de 56% “nos permite continuar a compartilhar o crescimento dos fluxos de caixa das atividades operacionais com nossos acionistas, ao mesmo tempo em que retém uma parcela significativa para reinvestimento”. empresa disse em seu anúncio de ganhos do segundo trimestre.

Um grande negócio em pequenos armazéns

A Terreno Realty é um REIT industrial especializado em pequenos armazéns, com cerca de 250 edifícios e 42 lotes melhorados arrendados por cerca de 570 clientes em seis grandes mercados costeiros. A estratégia é capitalizar a demanda por espaço logístico em locais de preenchimento próximos a portos marítimos, aeroportos e principais rodovias em mercados com oferta cada vez menor para esses espaços de nicho.

A Terreno vem crescendo seu portfólio rapidamente, adicionando 10 propriedades no segundo trimestre em locais que incluem a saída da I-405 em Redmond, Washington, adjacente a uma saída da New Jersey Turnpike em Newark e próximo ao Aeroporto Internacional de Los Angeles.

A empresa aumentou seus dividendos por 10 anos consecutivos e agora está rendendo cerca de 2,3%, com um índice de pagamento de cerca de 73% com base no fluxo de caixa. Os analistas avaliam a ação como uma compra moderada e dão a ela um preço-alvo de consenso de cerca de US$ 74, o que seria uma boa recuperação em relação aos atuais US$ 60 por ação.

Muita vida sobrando no Life Storage

A Life Storage é um dos principais players do setor de self-storage, com mais de 1.100 instalações em 36 estados, incluindo locais que possui e opera e uma plataforma de gerenciamento terceirizada em crescimento. Este último deve ajudar a empresa a continuar sendo uma forte concorrente nesse setor, com seu custo de entrada relativamente baixo.

Outro ponto forte é que esses negócios com arrendamentos mensais podem aumentar rapidamente os aluguéis para combater a inflação. A demanda por auto-armazenamento cresceu durante a pandemia, a inflação e a recessão podem sustentar a popularidade dessa opção para quando as coisas excederem o espaço para milhões de americanos.

No primeiro trimestre, a Life Storage aumentou o FFO em um terço em relação ao mesmo período do ano anterior e adicionou 18 lojas ao seu portfólio próprio e outras 25 à sua plataforma de gestão. Em julho, a empresa aumentou seu dividendo trimestral em 8% em relação ao trimestre anterior, para US$ 1,08 por ação, um aumento de 46% em relação ao trimestre do ano anterior.

Esse anúncio de dividendos incluiu palavras de otimismo do CEO Joe Saffire: “Nossa equipe e plataformas estão bem posicionadas para continuar gerando um forte fluxo de caixa para investir em nossas iniciativas de tecnologia, plataformas operacionais, propriedades e pessoas, ao mesmo tempo em que devolvem capital aos acionistas de acordo com nosso rápido crescimento FFO principal por ação. Esperamos continuar a oferecer retornos totais atraentes para os acionistas.”

E acho que posso olhar para frente, com razoável otimismo, para ver este pedaço do meu portfólio aumentar o preço das ações e o retorno total nos próximos meses e anos também.

Marc Rapport tem posições em Alexandria Real Estate Equities, Life Storage Inc e Terreno Realty. O Motley Fool tem posições e recomenda a Terreno Realty. O Motley Fool recomenda Alexandria Real Estate Equities e Life Storage Inc. O Motley Fool tem uma política de divulgação.

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