Este tem sido um dos anos mais difíceis para os investidores em algum tempo. A ampla base S&P 500 Produziu seu pior retorno no primeiro semestre em mais de meio século, enquanto o mercado de títulos apresentou seu pior ano já registrado.
Mas isso ainda não é tão decepcionante quanto os retornos de um ano para o crescimento centrado Composto Nasdaq (^IXIC 1,88%). Desde que atingiu uma alta histórica há cerca de um ano, o Nasdaq caiu 38%. Isso consolida o índice que foi amplamente responsável por levar o mercado mais amplo a novas alturas em um mercado em baixa.
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Embora os mercados em baixa possam, às vezes, ser assustadores para investidores novos e experientes, as recompensas da paciência podem facilmente superar esses medos. Com o tempo, todo grande declínio do mercado de ações ao longo da história acabou sendo lavado por um mercado em alta. Em outras palavras, grandes quedas são a oportunidade ideal para fazer compras.
É um momento especialmente bom para caçar pechinchas em ações inovadoras de crescimento que foram derrotadas. O que se segue são cinco ações de crescimento alucinantes que você vai se arrepender de não comprar durante a queda do mercado de baixa da Nasdaq.
Holdings CrowdStrike
O primeiro estoque de crescimento impressionante implorando para ser comprado durante o declínio do mercado de urso da Nasdaq é o especialista em segurança cibernética do usuário final Holdings CrowdStrike (CRWD 5,42%). Apesar da crescente preocupação entre os provedores de software como serviço (SaaS) de que a demanda de curto prazo pode enfraquecer, a CrowdStrike tem truques na manga para prosperar em um ambiente econômico desafiador.
Em primeiro lugar, é importante reconhecer que a segurança cibernética é um serviço de necessidade básica. Só porque a economia dos EUA passa por uma fase difícil não significa que robôs e hackers tirem uma folga para tentar roubar dados de empresas e clientes. À medida que as empresas transferem mais dados online para a nuvem, provedores terceirizados como a CrowdStrike verão seu papel na proteção de dados crescer.
O que torna o CrowdStrike tão especial é a plataforma Falcon nativa da nuvem da empresa, que supervisiona cerca de 1 trilhão de eventos diários. A Falcon conta com inteligência artificial (IA) e aprendizado de máquina, o que significa que seu software se torna mais inteligente e eficiente em reconhecer e responder a possíveis ameaças ao longo do tempo. Embora as soluções SaaS da CrowdStrike não sejam as mais baratas, sua taxa de retenção bruta de mais de 98% sugere que os clientes gostam do(s) produto(s).
Mas o verdadeiro atrativo da CrowdStrike é sua capacidade de incentivar os clientes existentes a comprar serviços adicionais. Há pouco mais de cinco anos, menos de 10% de seus clientes haviam adquirido quatro ou mais assinaturas de módulos de nuvem. Em 31 de julho de 2022, 59% de seus mais de 19.600 clientes haviam adquirido pelo menos cinco assinaturas de módulo de nuvem. Essas compras complementares são uma receita para a margem bruta de assinatura sobrecarregada.
Lovesac
Um segundo estoque de crescimento alucinante que você estará se chutando por não comprar durante a queda do mercado de baixa da Nasdaq é o estoque de móveis Lovesac (AMOR 1,65%). Normalmente, um “estoque de móveis” seria o oposto de alucinante, mas esta empresa está tentando virar uma indústria enfadonha de cabeça para baixo.
O diferencial mais óbvio para Lovesac são seus móveis. Aproximadamente 88% de suas vendas líquidas derivam da venda de sactionals, que são sofás modulares que podem ser reorganizados de várias maneiras para caber na maioria dos espaços. Sactionals tem mais de 200 opções de capas, com o fio usado nessas capas feito inteiramente de garrafas plásticas de água recicladas. É tudo o que o cliente principal da geração do milênio da empresa poderia desejar em móveis: funcionalidade, opcionalidade e ecologicamente correto.
Outra coisa a ser observada sobre o Lovesac é que ele normalmente visa uma clientela mais abastada com seus produtos. Mesmo com a inflação subindo para uma alta de quatro décadas em junho, Lovesac é menos provável de ser impactado negativamente pela inflação do que os varejistas de móveis tradicionais.
No entanto, o melhor aspecto do Lovesac pode ser sua plataforma de vendas omnicanal. Foi capaz de impulsionar com sucesso quase metade de suas vendas on-line durante a pandemia e pode contar com showrooms e parcerias pop-up para aumentar as vendas. Não estar mais vinculado a um modelo de tijolo e alcatrão reduz as despesas gerais da empresa e aumenta a lucratividade.
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Tecnologias Palantir
A terceira ação de crescimento de cair o queixo que você vai se arrepender de não comprar, pois a Nasdaq despenca é uma empresa de mineração de dados Tecnologias Palantir (PLTR 10,08%). Embora a Palantir tenha deixado Wall Street querendo mais após a divulgação dos resultados do terceiro trimestre, as vantagens competitivas que esta empresa oferece a tornam uma compra sólida para investidores pacientes.
Uma das razões pelas quais a Palantir faz uma compra tão inteligente é que seu modelo operacional é único. Efetivamente, toda a sua receita vem de suas plataformas Gotham e Foundry. Gotham é o segmento da empresa que ajuda os governos a coletar dados e supervisionar missões. Enquanto isso, a Foundry trabalha com empresas para ajudá-las a gerenciar grandes quantidades de dados para otimizar suas operações. O que a Palantir oferece não é replicado por nenhum outro negócio.
No momento, Gotham é a superestrela de Palantir. Grandes conquistas de contratos governamentais de vários anos (principalmente nos EUA) estimularam o crescimento sustentado da receita de dois dígitos. Na verdade, a receita do governo em uma base de 12 meses (TTM) ultrapassou US$ 1 bilhão pela primeira vez na história da empresa no último trimestre.
No entanto, o teto para Gotham será um pouco limitado. Por exemplo, não é um software que pode ser usado por empresas como a China devido a questões de segurança. A longo prazo, a Fundição é a vaca leiteira relativamente inexplorada da Palantir. A receita comercial saltou 53% durante um terceiro trimestre desafiador, com a contagem de clientes comerciais da TTM efetivamente dobrando de 115 para 228. Este é o segmento que pode tornar os acionistas da Palantir de longo prazo muito mais ricos.
Uma quarta ação de crescimento fenomenal que você vai se arrepender de não ter adquirido durante o declínio do mercado de baixa da Nasdaq é uma empresa de mídia social. Pinterest (PINHOS 4,45%). Embora as ações orientadas por anúncios tenham sido levadas ao depósito de madeira em 2022 devido a preocupações crescentes, o Pinterest demonstrou que possui as ferramentas para superar sua concorrência.
A primeira coisa a notar sobre o Pinterest é que sua contagem mensal de usuários ativos (MAU) está se movendo na direção certa mais uma vez. Embora as MAUs tenham vacilado descontroladamente durante os bloqueios pandêmicos iniciais e após a campanha de vacinação do COVID-19, uma visão ampla nos últimos cinco anos mostra um crescimento de usuários relativamente estável para o total atual de 445 milhões de MAUs globais.
Ainda mais importante, o Pinterest não teve problemas em monetizar sua base de usuários, independentemente de sua contagem total de usuários estar subindo ou caindo. Mesmo em meio a um ambiente de publicidade muito difícil, a receita média global por usuário (ARPU) aumentou 11% durante o trimestre encerrado em setembro, com os mercados internacionais (menos a Europa) apresentando o maior crescimento de ARPU. O Pinterest acaba de arranhar a superfície com a receita internacional de anúncios, e é bastante evidente que os anunciantes estão dispostos a pagar um dólar alto para atingir os 445 milhões de MAUs da empresa.
Como acionista, gosto muito do modelo operacional do Pinterest, construído para dar suporte a um mercado de comércio eletrônico. Enquanto a maioria dos sites de mídia social depende de curtidas ou outras soluções de rastreamento de dados para obter uma ideia do que os usuários gostam, os MAUs do Pinterest compartilham seus interesses por meio de quadros fixados. Isso torna mais fácil para os comerciantes direcionar sua mensagem e deve ajudar o Pinterest a se tornar uma força no comércio eletrônico em algum momento desta década.
Nio
A quinta e última ação de crescimento alucinante que você vai se arrepender de não comprar na queda do mercado de urso da Nasdaq é a fabricante de veículos elétricos (EV) com sede na China Nio (NIO 11,80%). Apesar das interrupções na cadeia de suprimentos causadas pela estratégia de zero COVID da China e pela inflação historicamente alta, a inovação da Nio brilhou como uma luz brilhante.
Em outubro, a Nio entregou pouco mais de 10.000 EVs, o que marcou o quinto mês consecutivo em que superou o nível de entrega de 10.000 veículos. Apenas três anos atrás, a Nio estava entregando cerca de 2.500 EVs por trimestre. Assim que as interrupções na cadeia de suprimentos diminuirem, a Nio deverá ser capaz de produzir 50.000 EVs em produção mensal em cerca de um ano.
Mas, como observei anteriormente, é a inovação da empresa que realmente se destaca. A gerência pensou fora da caixa em agosto de 2020, quando introduziu sua assinatura de bateria como serviço (BaaS). Por um lado, o BaaS reduz o preço inicial de compra de um VE e oferece aos proprietários a capacidade de carregar, trocar e atualizar suas baterias no futuro. Por outro lado, gera receita recorrente de alta margem para a Nio e mantém os primeiros compradores fiéis à marca.
A Nio também traz pelo menos um novo EV ao mercado a cada ano. A empresa é conhecida por seus preços premium e intermediários para SUVs e sedãs e produziu EVs que oferecem alcance superior aos líderes do setor (com atualizações de bateria). Nio tem o potencial de levar investidores de longo prazo a ganhos consideráveis.