One Seven e MGO Investment Advisors concluem a fusão

A MGO Investment Advisors, com sede em Beachwood, Ohio, uma consultora de investimentos registrada com um longo histórico de especialização em 401(k) e serviços de gerenciamento, fundiu-se com a One Seven, outra RIA com sede em Beachwood focada principalmente em fornecer uma plataforma e recursos de desenvolvimento profissional para outros conselheiros. Como parte da fusão, a Merchant Investment Management assumiu uma participação minoritária e não controladora na One Seven.

As duas empresas se unirão com os objetivos de acelerar o crescimento da receita e oferecer um melhor serviço a mais clientes.

A MGO existe desde 1939, mais recentemente liderada pelo CEO Ron Gross, que conheceu Todd Resnick através de seu sobrinho Rick.

Quando Resnick e três colegas decidiram deixar seus empregos no Morgan Stanley e construir uma firma em Beachwood dedicada a ajudar outras pessoas a fazer o mesmo, Ron e Rick embarcaram. A equipe, incluindo os ex-assessores do Morgan Stanley Michael Mawby, Stuart Gertman e Bruce Greenwald, fundou a One Seven no verão de 2016.

“Ele adorou a energia, adorou a visão e ficou empolgado com a oportunidade de fazer algo novo”, disse Resnick, presidente da One Seven, sobre Ron Gross, mas a MGO sempre permaneceu separada até nossa fusão ser concluída este ano.

À medida que as duas empresas cresceram, disse ele, essa divisão se tornou difícil. “Eles estavam sendo puxados em duas direções”, disse ele sobre os Grosses. “E eu sentia há anos que reunir todas essas pessoas – aproveitando todo o nosso poder, energia, ideias, liderança e reunindo tudo isso – criaria muito mais crescimento e uma empresa melhor para todos os envolvidos.”

“Ainda trabalho com todos os clientes com os quais trabalhei desde que comecei o negócio há 15 anos”, disse Resnick. “Mas eu realmente gosto de me reunir com consultores e ajudá-los a construir uma visão para o que eles estão tentando realizar. … Todo mundo usa o termo roll-up ou agregador, mas gosto de pensar em nós como construindo uma comunidade de consultores.”

A empresa combinada, que deve continuar sob o nome One Seven, está atualmente listada na SEC como MGO One Seven, reivindicando aproximadamente US$ 2,4 bilhões em ativos sob gestão em seu pedido mais recente. Com uma forte presença na região nordeste de Ohio, a empresa também possui escritórios localizados em seis estados da Costa Leste, Washington DC, Texas, Califórnia e Utah.

O investimento do comerciante será direcionado para aumentar “a durabilidade da empresa e acelerar as iniciativas de expansão para apoiar os consultores orientados para o crescimento”, de acordo com o anúncio.

“O comerciante provou ser um parceiro disposto a arregaçar as mangas e trabalhar ao nosso lado para se concentrar em oportunidades de mudança de vida e expandir nossos negócios”, disse Resnick.

“Não estamos no negócio de consertos”, disse o sócio-gerente do comerciante Tim Bello. “Estamos mais no negócio de tornar o bom ótimo. Muito do que eles fizeram, e continuam a fazer, é muito, muito bom. Queremos ajudá-los a continuar a desenvolver estratégias de crescimento inteligentes e inorgânicas, com e sem capital.”

“Se você olhar para a pegada deles”, acrescentou, “eles já estão muito bem configurados e diversificados entre os estados e entre os conselheiros. Então, eles têm um bom número de funcionários com uma boa pegada geográfica e uma visão muito clara de como pode ser o futuro.”

Resnick disse que a One Seven, que está atualmente em processo de construção de uma plataforma de gerenciamento de ativos pronta para uso, se concentrará na criação de ferramentas e na adição de recursos para uma comunidade de consultores de costa a costa, continuando a agregar valor aos 401 (k) existentes. e clientes individuais de gestão de patrimônio.

A empresa espera atingir US$ 100 milhões em receita nos próximos cinco anos, acrescentou, e espera fechar 50% dessa meta até o final de 2023.

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