Persistimos nas formas como lidamos com nossa riqueza, não verificando se ela pode ser melhorada

Sempre que o ano chega ao fim, gostamos de rever o que deu certo e o que não deu. Às vezes, nos entregamos a previsões baseadas em tendências que vimos. Aproveitamos também para listar as surpresas e imprevistos. Mas seu colunista continua um tanto relutante em se envolver nessas atividades. Nossos problemas permanecem inalterados, não é? Nossas histórias estranhamente não voltam?

Vamos desenterrar dessa lixeira do familiar, algumas joias dignas de menção. Quais podem ser os triunfos simples das finanças pessoais para comemorar? Às vezes corremos o risco de nos preocupar com o que deveria ser, deixando de lado os méritos do que é. Vamos fazer essa lista do que persistiu e triunfou não apenas neste ano, mas talvez por algum tempo.

Primeiro, o foco na renda está na mente do poupador comum. Isso é tão evidente na aceitação precoce do trabalho que surge; na persistência de um trabalho pouco satisfatório até encontrar outro; no trabalho clandestino para perseguir mais de um único trabalho; na continuação de trabalhos de consultoria e freelance bem após a aposentadoria; e em sempre perguntar a uma via de investimento sobre a receita que ela geraria. Todos nós amamos os fluxos de renda.

Em segundo lugar, a capacidade de construir riqueza de qualquer forma com a qual se sinta confortável. Nas aldeias é comum comprar gado e ouro com renda sazonal, apenas para negociá-lo ou penhorá-lo para necessidades posteriores. Podemos, apesar da escolha internacional de investimento em ouro por ser muito caro e um tanto injusto na forma como os custos são estruturados, mas guardar algumas economias em qualquer ativo de que se goste, incluindo ouro principalmente, é um hábito que persiste nos lares indianos.

Em terceiro lugar, a propensão a poupar é muito mais difundida na Índia do que na maioria dos países desenvolvidos. A prevalência de dívidas e empréstimos é relativamente menor e as famílias reservam algum dinheiro para o futuro de forma algo rotineira. Preocupamo-nos com o crescente consumismo e com os hábitos de consumo dos jovens. Basta um revés no trabalho ou na saúde para que muitos se preocupem com o futuro e se tornem poupadores. Também sabemos que muitos lares se tornam grandes poupadores quando um bebê nasce.

Quarto, o foco na família e nos filhos é muito alto entre poupadores e investidores. Muitos consultores financeiros e distribuidores admitem que as metas financeiras de uma família indiana típica incluirão a educação dos filhos, o casamento dos filhos e a aposentadoria dos pais, principalmente nessa ordem de prioridade. Muitos deixam para trás os ganhos de toda uma vida para os filhos, vivendo frugalmente e reservando dinheiro para o bem-estar da próxima geração.

Quinto, medidas desesperadas para enriquecer ganham as manchetes dos jornais. Mas muitas famílias encontram resiliência para colocar suas finanças em ordem após alguns erros. É comum ver os orçamentos para bilhetes de loteria, day trading e atividades especulativas desse tipo limitados. Existe também o risco de tendência avessa de não voltar ao que você pode não ter trabalhado da primeira vez. A baixa penetração de ações persiste, apesar das manchetes que chamam a atenção sobre a riqueza obtida com o investimento em ações. Sexto, a admiração pelos vencedores e pelos ricos não se traduz em mudança de atitude e ação em larga escala. Mas as crises expulsam muitos que continuam com medo de voltar. Temos assim uma faixa de admiradores de Warren Buffet, e uma baixa participação acionária. Temos admiração por empreendedores e empresários, mas menos histórias de empresários falidos voltando para reconstruir. Temos imóveis residenciais inacabados e casas com excesso de oferta de pé em muitas de nossas cidades, sem tradição de venda de emergência ou compra de barganha, mesmo admitindo que as pessoas adoram investir em imóveis.

Sétimo, não tomamos decisões precipitadas para modificar nossas preferências históricas. Uma estabilidade construída e uma orientação de longo prazo são evidentes na preferência persistente por depósitos bancários de baixo retorno; uma lealdade para com os bancos outrora lucrativos, mas agora severamente deficitários, porque são de propriedade do governo; uma afinidade notável pelo seguro como investimento, apesar dos retornos fracos; e a afeição pelos correios do governo, fundo de previdência e esquemas e produtos de poupança, mesmo que pareçam arcaicos em design e processo.

Oitavo, gostamos de produtos de investimento, mas não gostamos dos riscos de mercado que os acompanham. A demanda persistente de que o simples investidor tenha de alguma forma direito a proteção e privilégios é afirmada e recompensada de tempos em tempos. Assim, permanece o preço especial para o investidor de pequeno porte, e é perfeitamente aceitável que corretores, consultores, jornalistas, traders, canais de televisão e grupos de WhatsApp enviem dicas e truques de investimento. O simples investidor sente-se no direito de receber aconselhamento de baixo custo, se não gratuito, e é consequentemente mimado. Mesmo que a regulamentação se esforce ao máximo para certificar e regulamentar os provedores envolvidos.

Nono, exigimos e recebemos processos detalhados de comunicação e elaboração para nosso engajamento com qualquer instituição. O foco na proteção do investidor é tão alto em todos os reguladores devido a essa orientação. Sempre que uma fraude é descoberta ou um episódio de deturpação de algo vem à tona, o governo e seus órgãos reguladores pressionam para que mais informações sejam divulgadas e compartilhadas. O investidor comum pode gostar de ser um tomador de decisão capacitado e informado.

Décimo, somos um país com o maior número de litígios de finanças pessoais pendentes nos tribunais no que diz respeito à herança. Somos capazes de reivindicar nosso direito à riqueza que é legalmente nossa e estamos dispostos a lutar por nossa parte, através do labirinto de procedimentos e atrasos, às vezes por várias gerações, para obter um veredicto. Fazer indicações, presentes generosos em casamentos, comprar propriedades em nomes de família e outros, introduzir membros da família adormecidos em negócios e enfatizar a propriedade conjunta são ferramentas bem estabelecidas para transferir riqueza para a família e para as próximas gerações.

Assim, vivemos uma vida de finanças pessoais que é possibilitada por nossas escolhas de práticas e hábitos, preferências e atitudes, aprimoradas pelo tempo e fortalecidas pela supervisão do governo. Qualquer ironia que um leitor cético perceba na lista é puramente acidental.

(O autor é o CHAIRPERSON, CENTER FOR INVESTMENT EDUCATION AND LEARNING.)

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