Duas estratégias muito diferentes podem ajudar as economias de aposentadoria dos aposentados a durarem por toda a vida, e aquela que funciona para você, ou mesmo um plano híbrido, pode depender de sua tolerância ao risco. Vejamos o planejamento de renda baseado em probabilidade vs. planejamento de renda garantida.
Você provavelmente pode adivinhar os tipos de perguntas que os consultores financeiros ouvem com mais frequência de aposentados esperançosos. Eles tendem a ir mais ou menos assim:
“Quando podemos nos aposentar?”
Inscrever-se para Finanças Pessoais de Kiplinger
Seja um investidor mais inteligente e bem informado.
Economize até 74%
Inscreva-se nos boletins eletrônicos gratuitos da Kiplinger
Lucre e prospere com o melhor conselho especializado de Kiplinger sobre investimentos, impostos, aposentadoria, finanças pessoais e muito mais – direto para o seu e-mail.
Lucre e prospere com o melhor conselho especializado da Kiplinger – direto para o seu e-mail.
“De quanto vamos precisar?”
“Teremos o suficiente?”
“E se houver um grande evento de saúde, mercado de ações ou inflação que ameace o que economizamos?”
Eu gostaria que houvesse respostas simples para essas perguntas (que são todas variações do mesmo tema, a propósito). Acho que se eu tivesse que escolher uma resposta, provavelmente seria: “Bem… vamos dar uma olhada.”
E então eu começaria a fazer minhas próprias perguntas.
O objetivo, é claro, é transformar sua pilha de dinheiro (seu pé-de-meia) em um fluxo de renda de aposentadoria confiável que durará tanto quanto você. Mas existem duas estratégias muito diferentes – planejamento de renda baseado em probabilidade e planejamento de renda garantida – que podem ser usadas para levar os aposentados a esse objetivo.
E aquele que é o mais adequado para você pode depender muito de sua atitude em relação ao risco.
O que é planejamento de renda de aposentadoria baseado em probabilidade?
O planejamento de receita baseado em probabilidade analisa os retornos históricos do mercado e, em seguida, extrapola para oferecer uma probabilidade estatística de sucesso futuro. Muitos consultores usam essa abordagem para analisar uma carteira de investimentos e determinar se ela pode atender às metas de gastos do proprietário com a aposentadoria.
Usando uma analogia com o beisebol, digamos que você tenha um rebatedor em seu time favorito com uma média de rebatidas de 0,320. Com base em seu desempenho anterior, você espera que essa tendência continue. Sim, há 68% de chance de ele não ter sucesso na base em sua próxima rebatida. E lesões, doenças e uma queda ocasional podem contribuir ainda mais para alguns dias difíceis. Mas você pode esperar razoavelmente que esse rebatedor tenha um desempenho comparativamente bom daqui para frente, devido ao seu histórico.
Não muito diferente de um rebatedor no beisebol, pode-se contar com os mercados de ações e títulos para oferecer desempenho futuro semelhante ao desempenho passado. Mas, por favor, repita comigo: o desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Quando as coisas vão bem, eles podem ir verdade Nós vamos.
Quando o mercado tropeça, no entanto, a capacidade de um aposentado de extrair a quantia necessária de renda de uma carteira de ações e títulos baseada em probabilidade pode resultar em problemas reais. Sem fazer os ajustes necessários, o dinheiro pode acabar muito antes do planejado.
Para os aposentados que seguem a escola de pensamento baseada em probabilidade, as chances de sucesso podem ser muito melhores do que no beisebol. As chances de atingir suas metas de renda pode chegar a 90% (abre em nova aba) quando um portfólio é bem desenhado e bem administrado. (1) E esse nível de sucesso pode ser perfeitamente aceitável para muitos aposentados – especialmente quando eles consideram que tempos difíceis podem simplesmente exigir ajustes para gastar para evitar o esgotamento de ovos de meia a longo prazo.
Aqueles que não se sentem confortáveis com 10% de chance de fracasso, no entanto, podem se beneficiar de uma abordagem diferente: planejamento de renda garantida.
O que é planejamento de renda garantida?
Para aqueles que não querem se preocupar com a volatilidade nos mercados de ações e títulos – ou com a tomada de decisões sobre ajustes de portfólio à medida que envelhecem – investir em renda garantida As anuidades podem fornecer uma maneira menos estressante de criar um fluxo de renda confiável na aposentadoria.
Em troca de uma quantia em dinheiro, a seguradora se compromete a enviar a você pagamentos mensais regulares por um determinado período de tempo – que pode ser o resto de sua vida ou a vida de seu cônjuge sobrevivente, se você escolher.
Mesmo que o mercado despenque, é provável que você não veja nenhuma interrupção em seus pagamentos. Isso ocorre porque o tipo de anuidades de que estamos falando é oferecido por seguradoras altamente regulamentadas que possuem portfólios de investimentos de longo prazo, mais reservas de caixa reservadas do que obrigações criadas e algo chamado resseguro que garante que tudo seja pago.
Quanto do seu pé-de-meia você deve destinar a uma conta ou contas de renda garantida?
Embora a resposta certa para cada indivíduo ou casal possa depender de vários fatores, um bom lugar para começar pode ser combinar o fluxo de renda de uma anuidade ou anuidades com o valor das despesas essenciais necessárias para manter seu estilo de vida na aposentadoria.
Sinergia: uma abordagem híbrida
A boa notícia é que isso não precisa ser uma decisão ou/ou.
Você sempre pode combinar as duas abordagens em um plano híbrido que seja matematicamente sólido e emocionalmente reconfortante.
Depois de ter um fluxo de renda confiável para usar em despesas essenciais, por exemplo, você pode continuar aumentando a parte restante de seu dinheiro em uma carteira de investimentos diversificada. Esses fundos podem ser destinados a despesas discricionárias, um fundo de contingência (para despesas ou eventos econômicos que você não pode prever) e, se for importante para você, seus planos legados.
Com essa estratégia, você aproveitaria ao máximo o potencial de crescimento de longo prazo dos mercados e, ao mesmo tempo, desfrutaria de um fluxo confiável de renda de aposentadoria. Já vi anuidades fazerem coisas maravilhosas para aposentados que precisam de ajuda para lidar com o que o especialista em aposentadoria Wade Pfau (abre em nova aba) chama de “4 L’s da Aposentadoria”:
- Longevidade: Garantir que haja bens suficientes para cobrir as despesas essenciais.
- Estilo de vida: Manter o estilo de vida desejado.
- Legado: Deixar algo para trás para as pessoas e causas pelas quais você se importa.
- Liquidez: Mantendo-se flexível para as surpresas da vida.
Para muitos aposentados, uma combinação de abordagens de renda garantida e baseada em probabilidade pode fornecer benefícios que lhes permitam lidar com os quatro Ls de uma forma matematicamente sólida e emocionalmente reconfortante. Ao combinar estratégias baseadas em probabilidade ou baseadas no mercado com produtos de renda garantida, um aposentado pode desfrutar dos benefícios da certeza, bem como do potencial de crescimento a longo prazo.
É essa sinergia que reduz a pressão sobre o portfólio, além de resultar em noites mais dormidas.
(1) Chris Cordaro. Regente Atlântico. Cachinhos Dourados e a Probabilidade ‘Exatamente’ de Sucesso no Planejamento da Aposentadoria. agosto 2016.
Kim Franke-Folstad contribuiu para este artigo.
As aparições em Kiplinger foram obtidas por meio de um programa de relações públicas. O colunista recebeu assistência de uma empresa de relações públicas na preparação deste artigo para envio ao Kiplinger.com. Kiplinger não foi compensado de forma alguma.
Este artigo foi escrito e apresenta as opiniões de nosso consultor colaborador, não da equipe editorial da Kiplinger. Você pode verificar os registros do consultor junto à SEC (abre em nova aba) ou com FINRA (abre em nova aba).