Preocupado com uma recessão? Veja como preparar seu portfólio

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Aqui está uma olhada em outras histórias que impactam o negócio de consultoria financeira.

“Todos nós entendemos que os mercados passam por ciclos e a recessão é parte do ciclo que podemos estar enfrentando”, disse o planejador financeiro certificado Elliot Herman, sócio da PRW Wealth Management em Quincy, Massachusetts.

No entanto, como ninguém pode prever se e quando uma desaceleração ocorrerá, ele pressiona os clientes a serem proativos com alocações de ativos.

Diversifique seu portfólio

A diversificação é fundamental na preparação para uma possível recessão econômica, disse Anthony Watson, CFP e fundador e presidente da Thrive Retirement Specialists em Dearborn, Michigan.

Você pode eliminar o risco específico da empresa optando por fundos em vez de ações individuais, porque é menos provável que você sinta que uma empresa vai falir dentro de um fundo negociado em bolsa de 4.000 outros, disse ele.

As ações de valor tendem a superar as ações de crescimento que entram em recessão.

Anthony Watson

Fundador e presidente da Thrive Retirement Specialists

Ele sugere verificar seu mix de ações de crescimento, que geralmente devem fornecer retornos acima da média, e ações de valor, normalmente negociadas por menos do que o ativo vale.

“As ações de valor tendem a superar as ações de crescimento que entram em recessão”, explicou Watson.

A exposição internacional também é importante, e muitos investidores optam por 100% de ativos domésticos para alocações de ações, acrescentou. Enquanto o Federal Reserve dos EUA está combatendo agressivamente a inflação, as estratégias de outros bancos centrais podem desencadear outras trajetórias de crescimento.

Alocações de títulos

Como as taxas de juros de mercado e os preços dos títulos normalmente se movem em direções opostas, os aumentos das taxas do Fed afundaram os valores dos títulos. O Tesouro de referência de 10 anos, que sobe quando os preços dos títulos caem, atingiu 3,1% na quinta-feira, o maior rendimento desde 2018.

Mas, apesar da queda dos preços, os títulos ainda são uma parte fundamental do seu portfólio, disse Watson. Se as ações caírem em recessão, as taxas de juros também podem diminuir, permitindo que os preços dos títulos se recuperem, o que pode compensar as perdas das ações.

“Com o tempo, essa correlação negativa tende a se mostrar”, disse ele. “Não é necessariamente dia a dia.”

Os consultores também consideram a duração, que mede a sensibilidade de um título a mudanças nas taxas de juros com base no cupom, prazo de vencimento e rendimento pago durante o prazo. Geralmente, quanto maior a duração de um título, maior a probabilidade de ele ser afetado pelo aumento das taxas de juros.

“Os títulos de rendimento mais alto com vencimentos mais curtos são atraentes agora e mantivemos nossa renda fixa nessa área”, acrescentou Herman, da PRW Wealth Management.

reservas de caixa

Em meio à alta inflação e aos baixos rendimentos das contas de poupança, está se tornando menos atraente reter dinheiro. No entanto, os aposentados ainda precisam de uma reserva de caixa para evitar o que é conhecido como risco de “sequência de retornos”.

Você precisa prestar atenção ao vender ativos e fazer saques, pois isso pode causar danos a longo prazo ao seu portfólio. “É assim que você é vítima da sequência negativa de retornos, que comerá sua aposentadoria viva”, disse Watson.

No entanto, os aposentados podem evitar aproveitar o pé-de-meia durante períodos de grandes perdas com uma reserva de caixa significativa e acesso a uma linha de crédito home equity, acrescentou.

É claro que o valor exato necessário pode depender das despesas mensais e de outras fontes de renda, como a Previdência Social ou uma pensão.

De 1945 a 2009, a recessão média durou 11 meses, de acordo com o National Bureau of Economic Research, o documentador oficial dos ciclos econômicos. Mas não há garantia de que uma recessão futura não será mais longa.

As reservas de caixa também são importantes para os investidores na “fase de acumulação”, com um prazo mais longo antes da aposentadoria, disse Catherine Valega, CFP e consultora de patrimônio da Green Bee Advisory em Winchester, Massachusetts.

Costumo ser mais conservador do que muitos, porque já vi de três a seis meses em despesas de emergência, e não acho que isso seja suficiente.

Catarina Valega

Consultora de patrimônio na Green Bee Advisory

“As pessoas realmente precisam ter certeza de que têm economias de emergência suficientes”, disse ela, sugerindo 12 a 24 meses de despesas em economias para se preparar para possíveis demissões.

“Eu tendo a ser mais conservador do que muitos, porque eu vi três a seis meses em despesas de emergência, e não acho que isso seja suficiente.”

Com economias extras, há mais tempo para planejar sua próxima mudança de carreira após uma perda de emprego, em vez de se sentir pressionado a aceitar sua primeira oferta de emprego para cobrir as contas.

“Se você tem o suficiente em economias de emergência líquidas, está se oferecendo com mais opções”, disse ela.

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