Wall Street está testemunhando um bom rali em outubro depois de um setembro horrível. Historicamente, vários grandes crashes do mercado de ações aconteceram este mês. No entanto, este ano, parece que outubro terá um final feliz.
No mês, os três principais índices de ações – Dow, S&P 500 e Nasdaq composite – avançaram 9,7%, 5,9% e 3,6%. Por outro lado, o Dow, o S&P 500 e o Nasdaq Composite – despencaram 13,3%, 20,3% e 30%, respectivamente, no acumulado do ano.
Tanto o S&P 500 quanto o Nasdaq Composite estão em território de mercado em baixa. É por isso que os especialistas financeiros caracterizaram o rali de outubro em andamento como um rali de mercado em baixa ou um rali de alívio, semelhante ao que vimos de meados de junho a meados de agosto.
Embora os participantes do mercado ainda não estejam convencidos de que chegará ao fundo do poço, o rali de outubro tem alguns pontos positivos. Vamos discutir brevemente.
Os mercados estão tentando formar uma base?
Os mercados de ações dos EUA sofreram flutuações intradiárias extremas no último mês. O Dow registrou cerca de 600-700 pontos de oscilação intradiária e o Nasdaq Composite registrou 300-400 pontos de oscilação intradiária. O S&P 500 registrou 50-60 pontos de oscilação intradiária no mês passado. Se considerarmos os movimentos pré-mercado de futuros de índices, as flutuações intradiárias desses três índices serão muito mais amplas.
Isso mostra claramente que os investidores estão desencadeando estratégias de “Venda na Ascensão” e “Compra na Baixa” para fortalecer seus portfólios. Como o mercado está incerto sobre o movimento futuro da taxa de juros e o aperto do Fed, os investidores estão adotando uma visão de curto prazo e vendendo ações para obter lucros rápidos. Ao mesmo tempo, os mercados não estão mais mostrando uma tendência de baixa secular. Isso significa que algum tipo de sentimento está crescendo entre os investidores em relação ao fundo do poço.
Quando tal situação surge, o mercado parece formar uma base sobre a qual pode se apoiar na trajetória de crescimento de longo prazo. Nos mercados de ações dos EUA, esse tipo de cenário foi visível no mês passado. A partir daqui, o mercado pode testemunhar um aumento acentuado se uma pista positiva mínima vier do Fed.
Outros pontos positivos
Na semana passada, o The Wall Street Journal informou que alguns funcionários do Fed estão céticos sobre a continuação do aumento agressivo das taxas do banco central e do controle monetário mais rígido. As autoridades já começaram a expressar seu desejo de desacelerar o ritmo de aumento das taxas em breve e parar de aumentar as taxas no início do próximo ano. Eles querem reduzir o risco de um pouso forçado da economia causado pelas intervenções políticas do Fed.
O Fed já elevou a taxa básica de juros em 3% em 2022. O efeito cumulativo de um regime de juros mais alto leva tempo para ser visível na economia. Uma seção de participantes do mercado liderada pela Ark Investment Management acredita que o banco central não deve tomar decisões sobre o curso futuro do movimento das taxas de juros com base em indicadores de atraso, como folhas de pagamento não agrícolas e taxas de inflação.
Em vez disso, o Fed deve tomar uma decisão sobre os principais indicadores, como queda nos preços das commodities (exceto alimentos e energia), acúmulo crescente de estoques por parte de fabricantes e varejistas, desaceleração gradual do PMI de manufatura ISM e declínio na taxa de abertura de empregos. Todos esses indicadores antecedentes apontam para o arrefecimento da economia norte-americana.
Processo de seleção de estoque
Uma revisão ascendente da estimativa de EPS para qualquer ação para o resto de 2022 significa simplesmente que o mercado espera que a empresa faça bons negócios este ano. Uma revisão positiva da estimativa nos últimos 30 dias significa que o mercado está pensando positivamente na empresa.
Portanto, uma revisão positiva da estimativa do EPS sob crescentes ameaças de inflação destaca o sólido modelo de negócios e o robusto potencial de crescimento de uma empresa. Os investidores certamente podem dar uma olhada nessas ações que atualmente têm um forte impulso de ganhos.
Restringimos nossa pesquisa a cinco dessas empresas americanas de grande capitalização com forte potencial para o resto de 2022. Essas ações ostentam o Zacks Rank # 1 (Strong Buy). Você pode ver a lista completa das ações da Zacks #1 Rank de hoje aqui.
O gráfico abaixo mostra o desempenho dos preços de nossas cinco escolhas nos últimos três meses.
Fonte da imagem: Zacks Investment Research
A Williams Company Inc. A WMB opera como uma empresa de infraestrutura de energia principalmente nos Estados Unidos. Com a demanda de gás natural dos EUA projetada para crescer significativamente no longo prazo, a WMB parece bem posicionada para capitalizar o mesmo devido ao seu impressionante portfólio de projetos de criação de valor em grande escala.
Em particular, espera-se que os projetos de desenvolvimento existentes e de expansão da empresa associados ao enorme sistema de transmissão de gás Transco aumentem as perspectivas de crescimento da Williams. O próspero negócio de transporte em águas profundas da WMB é outro ponto positivo.
A Williams Companies tem uma taxa de crescimento de lucros esperada de 15,4% para o ano atual. A estimativa de consenso de Zacks para o ano atual melhorou 6,1% nos últimos sete dias.
Interactive Brokers Group Inc. A IBKR opera como corretora eletrônica automatizada em todo o mundo. A IBKR é especializada na execução e compensação de negociações de valores mobiliários, futuros, instrumentos de câmbio, títulos e fundos mútuos.
Os esforços do Interactive Brokers Group para desenvolver software proprietário (incluindo IBKR Lite), seu baixo nível de despesas de compensação em relação à receita líquida e um aumento nos clientes de mercados emergentes provavelmente continuarão ajudando suas finanças. A aquisição da unidade de varejo da Folio Investments fortalecerá a posição do IBKR no espaço de corretagem online.
O Interactive Brokers Group tem uma taxa de crescimento de lucros esperada de 16,3% para o ano em curso. A estimativa de consenso de Zacks para o ano atual melhorou 4,8% nos últimos sete dias.
Incyte Corp. INCY concentra-se na descoberta, desenvolvimento e comercialização de várias terapêuticas nos Estados Unidos. O principal medicamento da LINCY, Jakafi, as receitas de royalties mais altas e o incentivo à aceitação de outros medicamentos recentemente aprovados mantêm o ímpeto da empresa.
A expansão do rótulo da Jakafi em indicações adicionais está prevista para impulsionar ainda mais as vendas, e a empresa elevou o limite inferior da orientação de receita líquida de produtos Jakafi para o ano inteiro.
A recente aprovação da FDA do creme de ruxolitinibe sob a marca Opzelura diversificou o portfólio da Incyte. A aceitação do Pemazyre e de outros medicamentos recém-aprovados, como Monjuvi e Tabrecta, é positivo e deve impulsionar as vendas. A expansão do rótulo desses medicamentos também é positiva e gerará vendas incrementais.
A Incyte tem uma taxa de crescimento de lucros esperada de 13,8% para o ano em curso. A Zacks Consensus Estimate para os ganhos do ano atual melhorou 0,6% nos últimos sete dias.
Hubbell Inc. A HUBB está envolvida no projeto, fabricação e venda de produtos elétricos e eletrônicos para os mercados comercial, industrial, de serviços públicos e de telecomunicações. Os produtos da HUBB incluem plugues, receptáculos, conectores, luminárias, equipamentos de teste e medição de alta tensão e componentes de processamento de sinal de voz e dados. A Hubbell opera através de dois segmentos – Solução Elétrica e Solução de Utilidade.
O HUBB tem uma taxa de crescimento de lucros esperada de 23,4% para o ano atual. A Zacks Conssensus Estimate para os ganhos do ano atual melhorou 1% nos últimos sete dias.
Lamb Weston Holdings Inc. A LW produz, distribui e comercializa produtos de batata congelada de valor agregado em todo o mundo. O faturamento da LW vem se beneficiando de preço/mix robusto, conforme testemunhado durante o primeiro trimestre do ano fiscal de 2023. O preço/mix aumentou 19%, refletindo ganhos de ações de preços nos principais segmentos de negócios para combater a inflação de custos de insumos, fabricação e transporte.
Os lucros e resultados da Lamb Weston aumentaram ano após ano no trimestre. A LW viu o crescimento das vendas líquidas em todos os três segmentos de relatório. Embora o ambiente macro permaneça volátil, a administração está no caminho certo para entregar resultados na extremidade superior da meta de vendas e lucros no ano fiscal de 2023. Além disso, Lamb Weston tem se empenhado em aumentar a capacidade de produção para impulsionar o crescimento de longo prazo.
A Lamb Weston tem uma taxa de crescimento de lucros esperada de 45,7% para o ano atual (que termina em maio de 2023). A Zacks Consensus Estimate para o ano atual melhorou 8,6% nos últimos 30 dias.
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Williams Company, Inc. O (WMB): Relatório de Análise de Estoque Livre
Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR): Relatório de Análise de Estoque Livre
Incyte Corporation (ICY): Relatório de Análise de Ações Livres
Hubbell Inc (HUBB): Relatório de Análise de Ações Grátis
Lamb Weston (LW): Relatório de Análise de Estoque Livre
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Pesquisa de investimentos Zacks