Você precisa entender o desastre do FTX, mesmo que não tenha investimentos em criptomoedas

Por Philip van Doorn

Também: inflação e mercado em recuperação, ascensão das ações de semicondutores e planejamento para aposentadoria

O colapso repentino da FTX, a terceira maior exchange de criptomoedas do mundo, destaca o quão importante é para qualquer investidor aprender sobre os riscos que correm quando depositam seu dinheiro em uma empresa pouco regulamentada.

A FTX e suas afiliadas entraram com pedido de falência em novembro. 11. O fundador da empresa, Sam Bankman-Fried, renunciou ao cargo de CEO e foi substituído por John J. Ray III, um advogado que trabalhou nas falências da Enron, Nortel Networks e muitas outras empresas.

Bankman-Fried permanecerá na FTX “para ajudar em uma transição ordenada”, de acordo com um comunicado de imprensa.

A FTX, com sede nas Bahamas, detinha cerca de US$ 16 bilhões em ativos de clientes, mas emprestou cerca de US$ 10 bilhões desses fundos para a Alameda Research, uma empresa de trading também administrada por Bankman-Fried e com sede em Hong Kong, segundo um relatório do Wall Street Journal. A Alameda, por sua vez, havia emprestado bilhões de dólares, com alguns empréstimos garantidos pela FTT, criptomoeda criada pela FTX, segundo um comunicado de 11 de novembro. 2 relatório da CoinDesk.

O valor do FTT caiu quando o FTX enfrentou US$ 5 bilhões em pedidos de retirada de clientes no último fim de semana, o que deixou o FTX enfrentando um déficit de US$ 8 bilhões, segundo Bankman-Fried. A Binance, a maior exchange de criptomoedas do mundo, disse que estava vendendo seus US$ 500 milhões em FTT com base em relatórios de empréstimos da FTX para a Alameda.

Na coluna Distributed Ledger desta semana, Frances Yue resume o colapso do FTX, tentativas de resgate e reação da indústria.

Weston Blasi resume a impressionante afirmação de Bankman-Fried de que ele não tinha conhecimento do risco de alavancagem da FTX, incluindo uma aparente falta de controles financeiros básicos.

Mais cobertura e opiniões divergentes à medida que esta história se desenvolve:

A ascensão e queda de Sam Bankman-Fried

Lukas I. Alpert narra a rápida ascensão do fundador da FTX e da Alameda Research, Sam Bankman-Fried, e o colapso instantâneo de seus negócios.

Mais: O patrimônio líquido do bilionário cripto Sam Bankman-Fried pode encolher em mais de US $ 13 bilhões

O que o crash das criptomoedas significa para os mercados financeiros?

A coluna Need to Know do MarketWatch é um resumo matinal de importantes áreas de preocupação para os investidores a cada dia de negociação.

Em novembro Em 10 de outubro, quando o FTX estava se desfazendo rapidamente, Thomas H. Kee Jr., CEO do Stock Traders Daily e gerente de portfólio da Equity Logic, descreveu como um declínio no excesso de liquidez reverteu a corrida para criptomoedas e ações mais arriscadas. Ele explicou como isso pode acontecer no mercado de ações mais amplo.

Ele também compartilhou oportunidades de compra trazidas pelas quedas deste ano.

A volatilidade do Bitcoin pode não ser tão grande quanto você pensa

O próprio Bitcoin não representa o tipo de risco que a FTX e a Alameda Research assumiram ao aceitar uma moeda virtual como garantia de bilhões de dólares em empréstimos. Mas com certeza é volátil.

Em novembro Em 10 de dezembro, números de inflação acima do esperado ajudaram a elevar o preço do bitcoin em 11%, para US$ 17.524. Mas então o bitcoin caiu 6% na sexta-feira, para US$ 16.527. Nesse ponto, o bitcoin caiu 64% em relação ao final de 2021. Ainda assim, aumentou 150% em relação a cinco anos antes.

Então, quão volátil é o bitcoin? A conclusão de Mark Hulbert pode surpreendê-lo.

O que realmente está acontecendo com a inflação?

Os investidores ficaram em êxtase depois que os números da inflação de outubro ficaram abaixo do esperado, fazendo com que os índices de ações amplos disparassem em 1º de novembro. 10.

Como sempre, o diabo está nos detalhes. Aqui está um conjunto de olhares mais profundos sobre os dados de inflação:

Como lidar com o estoque da empresa se você perder o emprego

Este é um momento incerto, mesmo para as maiores empresas de tecnologia que vêm aumentando os níveis de pessoal de forma constante há anos.

Esta semana, a Meta Platforms (META), empresa controladora do Facebook, começou a demitir cerca de 11.000 trabalhadores. A Amazon.com (AMZN) está revisando as despesas de unidades não rentáveis. A maior despesa corporativa são sempre os funcionários.

Muitas vezes, quando um funcionário é levado à porta, ele ainda tem opções nas ações de seu antigo empregador. Veja como lidar com essa situação se acontecer com você.

Ações de semicondutores podem ter começado a se recuperar

O iShares Semiconductor ETF (SOXX) acompanha o PHLX Semiconductor Index, mantendo ações de 30 grandes fabricantes de chips de computador ou hardware relacionado. O ETF caiu 45% em 2022 até outubro. 14, mas subiu 23% a partir daí, incluindo um aumento de 10% em novembro. 10.

A euforia pós-CPI pode vir a ser apenas mais um rali do mercado em baixa, mas a SOXX agora é negociada por 16,7 vezes as estimativas de ganhos futuros ponderados de consenso entre os analistas consultados pela FactSet. Isso é mais baixo do que o P/E futuro de 17,3 para o S&P 500 – isso ainda pode ser um bom ponto para investidores de longo prazo comprarem ações de semicondutores a preços atraentes.

Michael Brush favorece essa abordagem de qualidade para selecionar materiais de semicondutores.

Relacionado:As ações de semicondutores se recuperaram das baixas de 2022 – e os analistas esperam uma alta de pelo menos 28% no próximo ano

Conselhos para desembaraçar suas finanças antes da aposentadoria

Você pode ter trabalhado duro, economizado e investido para a aposentadoria, mas involuntariamente criou uma bagunça complicada que pode ser difícil de gerenciar? Alessandra Malito tem dicas de como organizar suas finanças para a aposentadoria.

Leia:

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-Philip van Doorn

 

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